储能“大变局”：乱象、洗牌、反内卷

储能产品的构网、交易能力将决定其为客户创造的价值，最终通过溢价回报给储能厂商，并加速整个行业的优胜劣汰。

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文/楚浔编辑/杨倩

来源/储能严究院

储能的低价“内卷”又创下了一个新纪录。

近日，华润3.2GWh储能设备采购中，三个标段投标价普遍跌破0.5元/Wh，最低价更是跌破了0.4元/Wh。

相比去年初约1.5元/Wh的均价，储能系统价格已经跌去了2/3，全行业已经步入了普遍亏损的悬崖边。

疯狂的价格战中没有赢家。跌破成本价的低价，正在让行业失去持续良性发展的动力，而低价带来的质量和安全风险，也在为行业埋下巨大隐患。

投资商已经开始行动。作为储能电站的主要投资方，已经有央企开始修改招标规则，一方面降低价格评标权重，增加技术评标权重；另一方面在价格评标中，从原先最低价评分最高调到合理中间价评分最高。

头部企业也在全力以赴，正在通过提升质量、性能和更多的价值创造，来穿越恶性价格竞争的战壕，引导行业走向可持续发展道路。

不可持续的低价内卷也在加速洗牌。当前，国内注册储能企业超过10万家，在招投标市场活跃的储能企业超过200家，恶性低价正在把综合实力弱的储能企业筛选出局；头部企业引领行业的品牌效力、新的价值创造，也正在给行业树立新的门槛，跟不上的企业也可能很快出局。

01被掩盖的“乱象”

在一家头部储能公司高管张崧看来，储能内卷背后有两大深层次逻辑

首先是因为储能不赚钱，地位尴尬，充当了风光强配储能政策的附庸，是一种沉没资产，真正的价值尚未彰显。

这主要是因为储能价格机制有待健全。

目前储能收益主要来自三种渠道电力市场交易、容量租赁、政策补贴等。

电力规划设计总院首席专家刘庆指出，在现货市场方面，我国大部分省份峰谷价差空间较小，储能电站只能利用午间低谷和晚间高峰实现一次充放电。在容量租赁方面，也存在租赁周期短、价格波动大，实际租赁价格逐年下降的窘境。而政策补贴也存在不稳定性。

业内人士透露，电价差每天“一充一放”达到0.6元，才能保证央国企6%以上的投资回报率，但这只是理想状态，实际上部分地区独立储能电站甚至充放电价倒挂。仅靠电力市场交易，储能电站根本无法自负盈亏。

据毕马威《新型储能助力能源转型》报告显示，风光配储政策将显著增加业主的经营压力。按照配储20%/2小时的规模计算，一座光伏电站初始投资将增加8%-10%，一座风电场将增加15%-20%，同时内部收益率将降低0.5%-2%不等。

这导致业主投资时必然以低价为出发点，将性能和安全放在次要位置，引发供应商恶性竞争、劣币驱逐良币。同时，基于央国企采购的合规考核要求，最低价中标对业主来说更加稳妥安全。

其次，锂电储能系统的重资产属性亦决定了其低价销售的可能性。

储能企业最大的成本环节是电芯，占比60%，必须保证产线连续性生产，以对冲资产折旧。电芯产出后若不及时销售，性能衰减很快，加上库存成本也较高，必须及时出清，因此企业宁愿亏本销售也不能停产。

低价至上因此成为买方和卖方默认的“契约”，而储能市场的激烈竞争更是为价格战火上浇油。但随之而来的是，上游制造商为了压缩成本，“减配”愈演愈烈，更有厂商明目张胆将劣质电芯等残次品销往市场，已然践踏安全底线。

据行业人士张毅调研走访发现，当前市场上价格极低的电池质量也极其低劣，大都是B品、长时库存电芯，或返厂维修的漏液电芯。

有厂商便坦承自己的电芯库存6个月以上，成本约在0.3元左右，即使以0.17元打折出售，也至少能赚回一半成本。

低劣电芯大肆流通，极大增加了储能系统爆发事故的概率。

“电池的三次焊接是一个难题，即便是行业顶级龙头也难以解决，焊接不好就容易漏液，重新补液后不得不低价处理，电池的一致性就存在隐患。”张毅透露。

1GWh的储能电站含有100万颗电芯，任何一颗电芯发生热失控，都将引发一场灾难性的火灾或爆炸事故。

据一线从业者统计，今年国内发生的储能安全事故至少超过100起，主要是由热失控导致的储能电站起火，包含模组、PACK起火等，只不过避开了媒体和大众的视线。

“整个行业，从开发商、投资方到制造商，大家对行业的敬畏心极度缺失，”张毅感叹。

倘若把视线转向海外，也不容乐观。在海外市场，国内龙头所到之处便刮起了价格战的旋风，电芯PACK价格一路从140美金/KWh跌至90美金/KWh。据统计，今年以来截至10月底，英国市场储能价格已经下降30%-50%。

业内人士何琮指出，中国企业为了躲避国内的内卷，纷纷“出逃”海外，但海外不是游乐场，海外市场与国内不同的是，实行20年产品全生命周期终生追责制，追溯风险成本极高，缺乏经验的中小企业必将会为此付出高额学费。

“一窝蜂出海的玩家必将重蹈国内覆辙，迟早要暴雷，”何琮判断。

02如何突破内卷？

价格的内卷正在造成一个多输的局面。

储能企业因为过低价格而无法可持续发展，而低价中标可能导致电站质量低下，其中蕴含的质量和安全风险也将成为高悬投资商头顶的“达摩克利斯之剑”，随时可能会坠落——一旦这些电站参与调用，发生质量和安全风险的概率将更高。

一些投资商已经在行动。此前“储能严究院“独家报道，已经有央企开始修改储能行业招投标规则，引导“最低价中标”变为“中间价中标”，同时评标权重中的技术分压倒性超过价格分。

业内人士指出，通过引入中间价中标，可以促使企业在价格和质量之间找到平衡点，这样的方式如果在全行业推广，可以很大程度上避免恶性价格竞争。

头部储能企业也在寻找破局之道。储能在高比例新能源电力系统中的构网能力及电力市场中的交易能力正在成为头部储能企业关注的重点方向。

近日，《经济日报》评论也指出，储能企业可以从两大方向来通过价值创造来突破内卷一是交易型储能，二是构网型储能。

以往，新能源通过电力电子设备变流后接入交流电网，难以提供惯量支撑。随着新能源大量替代常规电源，维持同步稳定的物理基础将不断削弱，给电力系统安全稳定运行带来风险。这需要储能从跟网型向构网型储能发展。

目前，构网型储能仍属于前沿技术，只有少数头部企业具有真实的构网技术能力。其中，阳光电源、华为、远景储能等龙头已经在构网技术方面提前布局、占据了先机。

据悉，阳光电源是行业内最早开拓构网技术研发的储能企业之一，基于27年能源管理经验，阳光电源在2023年就推出了以光储构网型控制技术为核心的《干细胞电网技术白皮书》，并在2024年进一步升级了这一技术理论。

华为也在智能组串式构网型储能系统方面取得了突破，其智能组串式构网型储能平台基于AI、数字技术和电力电子技术相结合，搭建起了离网供电系统。

今年4月，远景储能发布全球首款面向新型能源系统的储能解决方案时，就推出了其GenGrid生成式电网技术，“1+4”全栈构网，包含部件、整机、场站、系统4个层次，其构网解决方案已经在远景鄂尔多斯零碳产业园和赤峰全球最大零碳氢氨项目进行应用。

近日，远景储能宣布在鄂尔多斯全球最大容量构网型储能实证平台上进行了全球首个全场景实测，在电科院的现场见证下，验证了弱电网电压频率支撑、黑启动、离网运行、随网/构网无缝切换、连续高/低压故障穿越、惯量支撑、阻尼控制、宽频振荡抑制等前沿技术。

而交易型储能，更将考验储能企业在大数据、人工智能方面的技术积累，储能企业需要利用AI在电价实时变动的电力现货市场为投资商提供收益导向的更优交易策略。

据悉，目前在主流储能系统集成商中，远景是少有的将智能交易能力作为储能核心能力发展的厂商之一。

远景储能在交易型储能上打造了高性能硬件+智能交易软件平台+一体化控制的兼顾电池寿命的储能解决方案，全生命周期收益更优。

今年7月山东参与现货市场的独立储能电站中，应用远景交易型储能的滨州100MW/200MWh独立储能电站实现了峰谷预测准确率和度电收益山东全省第一，以更少的充放次数获得了更大收益。

分析人士指出，随着电芯技术的不断进步和规模效应的显现，储能电站将逐渐从风电、光伏等新能源建设中分离出来，成为独立和共享的资产。这将有助于提升储能的利用效率，实现价值创造。

另一方面，随着电力系统中风电、光伏发电量渗透率的持续提高和电力现货市场持续推进，储能产品在构网、市场交易上的能力将决定其为客户创造的价值，最终通过溢价回报给储能厂商，并加速整个行业的优胜劣汰。

原文标题:储能“大变局”乱象、洗牌、反内卷