“追光者”跨界储能，旧壶如何装新酒？

【摘要】过去一年，光伏行业陷入“价格战”，售价几近触底，与此同时，原有光伏产业也逐渐成熟，双重因素驱使下，各大厂商纷纷开始走进储能。

储能产业“刚蓝海又红海”，似乎又一次卷入光伏产业的发展逻辑线，激烈竞争与抄底价格成为众企业面临的共同难题。

但这似乎并不影响各企业加速储能布局的决心。

储能全方位覆盖的大背景下，有人利用传统优势加速转型；有人联手龙头稳产增效；亦有人选择打造行业新热点……万箭齐发，谁人夺得头筹？

以下是正文

2024年上半年，我国新型储能新增投运装机规模13.67GW/33.41GWh，功率规模和能量规模同比均增长71%，大储占比超过90%。

值得注意的是，储能产业火爆的大背景下，不少是来自光伏的跨界玩家，龙头不在少数。

一方面，光伏走向储能是新能源建设逐渐成熟的必经环节，另一方面，储能赛道涌入多元竞争者也意味着红海趋势更加明显。

基于此，跨界玩家就更要打出自身特色才能立足，本文将对光伏跨界储能的重点企业进行分类盘点，剖析当前背景下各赛道转型优势与竞争格局。

01

主流光伏逆变器加码提速储能布局

“双碳”政策指引下，光伏逆变器领军企业布局储能，实现产业从设备到系统解决方案的综合升级已为必然。

图源全球光伏逆变器和组件级电力电子产品市场份额2024

2023年，中国光伏逆变器出货量占全球总量的50%以上，其中华为和阳光电源持续领跑全球市场，蝉联排名第一、第二，出货量超过全球半数；上能电气跃升至全球第四，出货量同比增长133%。

光伏逆变器企业在电力电子转换技术层面具有天然优势，进军储能是补齐新能源建设板块的必经之路，也能将其优势进一步凸显，在此背景下，众主流光伏逆变器企业纷纷加码提速储能布局。

上能电气

上能电气2017年进军储能市场，布局海外业务，其储能产品主要包括交流储能变流器、直流储能变流器及储能集成系统，公司储能变流器产品覆盖功率段广，大规模应用在“光伏+储能”、“风电+储能”、火电联合储能调频和用户侧储能等多个领域。

2023年全球储能PCS市场中，上能电气出货量排名中国储能PCS提供商第四位。2024年上半年，上汽能源位于PCS厂商总功率排名首位。

上能电气在储能领域处于创新领先地位，并被选中为世界上最大的钠离子电池储能系统 (BESS) 提供其串式 PCS MV 交钥匙电站，获得全球最大钠离子电池储能项目订单，该项目也是中国第一个利用钠离子电池的 100 MWh 级储能电站。

9月27日，上能电气公布公司近期成功发运了首批22台组串式储能变流升压一体机到美国市场，标志着上能电气在进军美国储能市场方面迈出了重要的一步。

华为数字能源

华为早在2010年就开始在光伏逆变器方面进行布局。华为数字能源具有10年以上储能系统研发及超过8GWh储能系统应用的经验积累，致力于将数字信息技术与光伏、储能技术进行跨界融合。

区别于储能市场激进的扩张模式，华为储能走的是保守路线，然而这并不影响其斩获高质量大单的能力。2023年，中国企业户用自主品牌储能系统解决方案提供商出货排名中，华为数字能源以绝对优势占据榜首。

公司储能布局以海外市场为主，构网型储能亦助力公司新型电力系统的建设。

中东的沙特红海新城项目中，华为提供了全球首个100%可再生能源供电的城市微网解决方案，通过智能组串式构网型储能系统，实现了从1000台PCS同步构网到分钟级电力恢复等多项关键技术的突破。

从迪拜的25.8兆瓦分布式项目，到泰国玛希敦大学的亚太最大单体商业和工业太阳能光伏及储能系统工厂，华为的技术足迹遍布全球，华为在可再生能源市场的的影响力日益增强。

阳光电源

2006年，阳光电源与韩国三星成立储能合资公司，进入储能变流器领域，并于2014年全面布局储能系统集成赛道，未来多年阳光电源均位居中国储能系统集成企业全球出货量第一。

公司储能产品涵盖PCS、电池、EMS等储能核心设备以及电力储能系统集成方案、工商业储能系统集成方案、户用储能系统。

阳光电源储能系统的海外布局同样广阔。其储能系统广泛应用在中国、美国、英国、德国等全球众多国家，与“一带一路”相关国家展开储能合作。在中的哪个地区，阳光能源在其储能市场占有率超70%，龙头地位稳固。

9月25日阳光电源发布首款面向10/20kV大工业场景的工商业液冷储能系统PowerStack 800CS，将引领工商储迈入场景化定制时代，据公司储能事业部总经理曹伟透露，该产品在发布之前已获得超100MWh储能订单。

储能价格内卷严重的行业现实下，业内也确实需要一批头部玩家持续发力技术创新以避免同质化现象。只有通过全栈、全链、全周期服务，才能实现差异化创新，企业有望通过价值内卷实现突破。

02

老牌组件企业进军储能

近年来，包括天合、晶科在内的老牌光伏组件巨头纷纷转型储能，斩获订单。阿特斯更是在光伏行业整体低迷的情况下，凭借公司的储能业务实现了逆势增长。

光伏组件的效能对于储能系统的高效性与安全性意义非凡，是整个储能版块建设的重要一环。

天合光能

作为拥有储能电芯产能的光伏系企业，天合光能转型储能的动作极为迅猛。

2015年公司成立了专门的储能公司天合储能，提供包括电芯、万次循环液冷系统、PCS、智能管理系统等储能解决方案。目前，天合光能已拥有年产能2GWh磷酸铁锂电芯生产线、年产能2GWh储能模组生产线和年产能2GWh储能集装箱系统集成线，并涵盖BMS/EMS/PCS等储能配套产品。

2023-2024年上半年，天合光能储能订单已超过10GWh。

其中包括与派赛菲歌就大型储能技术创新与应用达成1500MWh一体化储能解决方案，用于公司开发的大规模储能电站，以及应用天合储能215kWh工商储一体机Potentia蓝海，打造645kWh容量储能场站，助力上海松江首个光储充一体化零碳园区落地等大型合作项目。

公司愿景也正式从“光伏智慧能源解决方案的领导者”升级为“光储智慧能源解决方案的领导者”，未来5-8年，公司储能业务将与光伏业务规模比肩，收入超千亿。

公司针对储能全产业链进行深化布局，在工商业储能领域，推出Potentia蓝海，搭载车规级自研A级优+天合芯，充放循环寿命突破12000次；在大储领域，公司推出搭载自研314Ah电芯的5MWh的电池舱Elementa 2系统，循环寿命可达10000cls+，能量效率高达96%。

晶科能源

晶科能源2020年开始进军储能，斥资84亿发力储能业务，并在2021年与宁德时代，国轩高科在内的大型龙头企业签署合作协议，加速深化储能布局。

目前，公司已在源网侧、工商业、用户侧等推出了户用储能、工商业储能、大型电站储能等储能产品解决方案。

晶科能源更为关注储能系统的安全性与效率。通过产品技术创新，其蓝鲸SunTera 5MWh源网侧储能系统实现了从电芯到系统的五级防护，通过簇级管理方案和智能液冷设计，也提高了系统效率，降低了辅助功耗。

除此之外，公司在切入储能赛道之初，便定位为储能系统整体方案解决商，规划包括电芯、BMS、EMS、PCS在内的基础设备自研自产。

阿特斯

2015年，阿特斯通过收购夏普的美国储能业务子公司切入储能市场，如今储能业务有望成为公司第二增长曲线。

在增长寥寥无几的光伏组件制造商中，阿特斯凭借储能业务实现逆势增收。

据公司披露的2024半年报，由于公司第二主业储能业务得到迅速发展，实现营收收入219.58亿元，归母净利润达12.39亿元。

营收构成方面，2021年-2024上半年，阿特斯的光伏组件业务收入占比均在70%以上，同期公司的储能产品收入占比分别为5.15%、7.32%、3.71%及18.59%。

阿特斯具有品牌、渠道、市场开发和交付能力优势，其海外业务对储能业务的铺展也起到了强劲的支撑作用。据2023年年报，阿特斯海外销售收入占比长期超过70%。

截止2024年3月31日，公司拥有约56GWh的储能系统订单储备，包括签约长期服务协议在内，已签署合同的在手订单金额25亿美元，折合人民币逾180亿。

在过去的几年里，阿特斯一度与晶科等光伏龙头产业拉开差距，而随着产业竞争加剧与阿特斯自身战略的优化调整，其与对手间的差距逐渐缩小，生存空间更为明朗。

03

跨界小功率、低压储能赛道

2023年全球新增户储装机约16.1GWh，同比约增长100.50%，其中欧洲户储全年装机规模约9.5GWh，同比增长近60%。

受国际政治因素影响，海外尤其是欧洲大力刺激储能市场发展，更多欧洲家庭转向光伏、储能消费，欧洲用户侧储能装机量大幅提升；而我国在“双碳”政策的指引下，户储市场同样迎来东风时刻。

与此同时，跨界小功率、低压储能深耕者抓住关键机遇，在大储系统竞争激烈的时刻，通过提升赛道专注力，走出了一条独特的储能发展道路。

固德威

固德威在2013年推出第一台储能逆变器，而如今，公司已蝉联中国企业全球储能小功率PCS（30kW以下）出货量排名第一的宝座。

公司深耕海外储能市场十余年，建立了完善的销售服务系统，受益于欧洲市场储能需求的爆发式增长，其储能业务实现量价齐飞。

其主要产品包括三相高压储能逆变器ET系列，涵盖5-50kW超全功率段，搭配Lynx Home系列储能电池，可实现灵活扩容；ES G2系列双向储能逆变器，充分满足并网和离网功能与电能的双向智能化控制，实现能源高度自主调度。

从产品出海到产能出海，公司加快海外工厂建设与投产布局，全球化进程迈入新台阶，储能电池生产能力与竞争能力都大大加强。

固德威在2023年营收、净利润双双创下历史新高，不过，2024年上半年，其收益同比减少17.47%，净利润亏损2383.06万元，同比大跌103.22%。

未来，固德威市占率有所保障，但需要注意企业营收的稳定性问题。

古瑞瓦特

古瑞瓦特是国内最早一批布局光储的企业，作为全球最大的用户侧储能逆变器供应商，市占率约13.8%。

公司储能产品主要包括并网储能产品、微电网储能产品、电池包等，主要分为光伏逆变器、储能系统、充电桩三大模块，涵盖户储的所有场景，并在户储、工商储、大储三方面共同发力。

公司从2015年开始拓展储能业务，率先推出户用分体式方案，实现户用储能英国市场市占率第一，欧洲市场市占率第二，到2024年推出WIS 215K系列储能PCS提高储能系统寿命，并将储能应用场景进一步拓宽到大型储能。

值得注意的是，公司在光伏逆变器市场面临着阳光电源这一“大块头”，在储能逆变器市场也深陷德业股份、固德威等老玩家的竞争之中。后续杀出重围，挑战依然不小。

德业股份

德业股份在2017年推出第一代储能逆变器后加速储能业务布局，借助储能逆变器优势入局储能电池。

公司业务涉及户用储能、小型工商业储能和光储充等应用场景，并积极向下游开拓储能电池包业务。

海外布局方面，从2020年至2023年，公司逆变器境外销售收入分别为2.8亿元、10.4亿元、31.8亿元和33亿元，实现迅猛增长。

与同类竞争者主打欧洲市场不同，公司的主要境外收入多来源于亚非拉市场的贡献，2023年，南非市场以一己之力贡献了13个亿的销售收入，占集团海外销售收入的32.8%。

2024年上半年，出口亚洲市场的逆变器同比增速达25%，优于其他市场同期表现，这为德业股份的业绩上涨打下坚实基础。

在错位竞争的战略之下，公司受益于新兴市场的“缺电荒”，能够享受市场需求爆发的红利。

04

尾声

近几年，储能成本迅速下降，全球储能平均LCOE由2017年的2-3元/千瓦时下降到0.5-0.8元/千瓦时，预计2026年还将进一步下降至0.3-0.5元/千瓦时。

整体来看，储能产业市场前景依旧可期，需求仍然往事。但市场由蓝海转向红海也依旧是不可避免的竞争难题。

在已有优质政策与市场基础建设优化的大环境下，下一步无论是全链条产业布局还是寻求海外市场增长点，都更加需要冷静思考与长期投入。

原文标题:“追光者”跨界储能，旧壶如何装新酒？ 丨 NEBR盘点