214万吨！三大锂业巨头“抢购”锂精矿

3月12日，雅化集团（002497）公告，公司已与澳大利亚锂矿生产商皮尔巴拉矿业（Pilbara Minerals Limited）的全资子公司Pilgangoora签订了了《锂辉石精矿承购协议》，将在2024年至2026年期间向Pilgangoora采购锂辉石精矿。

至此，今年一季度以来，赣锋锂业、盛新锂能、雅化集团三大锂业巨头均与Pilbara签署/升级了锂辉石承购协议。

雅化集团签订了两份采购协议

根据与Pilgangoora签署的协议，Pilgangoora 2024年向雅化集团供应锂辉石精矿2-8万吨，2025年至2026年期间每年均向雅化集团供应锂辉石精矿10-16万吨。产品价格根据双方约定的定价方式计算确定。

若以每年供应量取中间值进行计算，2024年至2026年期间，雅化集团将向Pilgangoora采购31万吨锂辉石精矿。

仅相隔一天后，即3月13日，雅化集团又宣布了一项采购协议。根据公告，雅化集团全资子公司雅化国际与Electramin DMCC（简称“DMCC公司”）签订了《承购和销售协议》，雅化国际将在2024年至2028年期间向DMCC公司采购锂辉石精矿。

根据协议约定，2024年交付第一批产品，数量不少于1.5万吨锂辉石精矿，将在第四季度发运；2025年至2028年每年交付的数量均不少于12.5万吨锂辉石精矿。产品价格同样根据双方约定的定价方式计算确定。

据此计算，2024年至2028年，雅化国际将向DMCC公司采购51.5万吨锂辉石精矿。

随着两份采购协议的签订，雅化集团直接锁定了接下来5年内82.5万吨锂辉石精矿资源。对此，雅化集团表示，协议的签署，为公司现有锂盐产能的释放和未来产能的扩张提供又一锂资源保障渠道，能确保锂精矿3-7年的稳定供应，从而进一步提高产品的核心竞争力。

截至目前，雅化集团现有锂盐综合产能7.3万吨。目前正分期建设雅安锂业三期10万吨高等级锂盐生产线建设项目，包括氢氧化锂和碳酸锂产能的建设。今年1月，雅化集团实现锂盐产品产量和销量同比分别增长161%和627%。

盛新锂能下定38.5万吨锂辉石精矿

2月7日，盛新锂能（002240）公告，公司全资子公司盛威国际与Pilgangoora 签订了《锂精矿承购协议》，将在2024年至2026年期间向Pilgangoora采购38.5万吨锂辉石精矿。

根据协议，Pilgangoora 2024年向盛威国际供应锂辉石精矿8.5万吨、2025年供应锂辉石精矿15万吨、2026年供应锂辉石精矿15万吨；产品价格根据双方约定的定价公式进行计算确定。

盛新锂能称，协议的签订有利于扩大公司锂盐产品原材料供应渠道，进一步锁定上游优质锂精矿资源，保障原料供应的稳定性，更好的服务下游客户。

目前盛新锂能已在四川、津巴布韦、阿根廷有在产锂资源项目。截至2023年11月，盛新锂能已建成锂盐产能7.7万吨，包括致远锂业的4.2万吨、遂宁盛新的3万吨，以及盛新金属的1万吨锂盐项目。

此外，盛新锂能还在印尼还规划了6万吨锂盐项目，预计今年上半年建成投产。

值得一提的是，维科网锂电注意到，3月1日，由盛新锂能全资持股的泉州盛新锂业有限公司正式成立。该公司法定代表人刘伟新，注册资本1亿元人民币，经营范围包括：电池制造；电池销售；新兴能源技术研发等。

由此，有分析人士表示，盛新锂能或许通过盛新锂业，布局电池制造与销售。

赣锋锂业大幅增加采购量

1月15日，Pilbara公告，已与赣锋锂业（002460）及其子公司签署了承购协议修订案，该公司将向赣锋锂业增加锂辉石精矿供应量，从此前的每年16万吨增加至未来三年的每年31万吨。

2017年，赣锋锂业与Pilbara签署了承购协议，约定后者全资子公司Pilgangoora每年向赣锋锂业供应16万吨锂精矿。签署新协议后，在2024-2026年中，Pilbara每年最多可向赣锋锂业供应31万吨锂精矿。

华福证券日前研报分析称，赣锋锂业是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司，合计拥有权益资源量4808万吨LCE。

在扩大Pilbara的采购量后，赣锋锂业依然持续出手锂资源布局。

1月17日，赣锋锂业公告，公司董事会同意全资子公司赣锋国际拟以自有资金不超过6500万美元，收购Leo Lithium Limited拥有的Mali Lithium公司不超过5%的股权。本次交易完成后，赣锋国际将持有Mali Lithium不超过60%股权，间接持有Goulamina项目不超过60%权益。

赣锋锂业指出，Goulamina项目将是公司资源量最大的锂辉石项目，同时也是接下来公司矿石端短期可见的重要增量。

3月5日，赣锋锂业公告，公司董事会会议审议通过议案，同意公司或控股子公司拟以自有资金不超过7,000万美元认购阿根廷Proyecto Pastos Grandes S.A.（简称“PGCO”）公司不低于14.8%的股份。

PGCO旗下目前在阿根廷拥有两个盐湖项目有待开发或勘探，分别为Pastos Grandes锂盐湖项目以及Cauchari East锂盐湖项目。本次交易的增发款主要用于推动Pastos Grandes盆地锂盐湖项目的开发建设。

值得指出的是，赣锋锂业本次交易标的为PGCO增发的股份，上述两个盐湖项目的矿业权仍在PGCO名下，不涉及矿业权权属转移。

Pilbara锂矿拍卖价低于市场预期

资料显示，Pilbara是澳大利亚证券交易所（ASX）上市的锂公司，旗下位于西澳皮尔巴拉地区的Pilgangoora项目生产锂辉石精矿和钽精矿。

自2021年首创锂精矿电子平台拍卖模式一炮而红后，Pilbara经常举办锂矿石拍卖会，且每次的成交价格都牵引着市场敏感的神经。因此，该公司被称之为锂矿“风向标”。

截至目前，Pilbara已完成了13次拍卖。最近一次拍卖发生于2023年12月14日，此次拍卖成交价为7505美元/吨。

3月15日，Pilbara举行了第14次锂精矿拍卖，本次拍卖矿石量为5000吨，精矿品位5.5%。

据悉，Pilbara原计划于3月18日进行该次拍卖，但其在多份拍前报价中接受了1106美元/吨的报价，故而提前达成交易。

值得注意的是，Pilbara本次拍卖报价由以往的离岸价变为了到岸价。该批货物预计于2024年12月交付，由此对应2025年1月的锂价。

此外，多方消息显示，此前市场的预期是Pilbara第14次拍卖的成交价在1300-1500美元/吨之间，并借此将市场价格拉伸至12万元左右。显然，最终结果与市场预期背道而驰。

根据长江有色金属网最新数据，3月22日，电池级碳酸锂10.98万元/吨，工业级碳酸锂均价10.75万元/吨，均较上一交易日涨250元。

上海钢联数据显示，22日电池级碳酸锂价格较上次持平，均价报11.35万元/吨。

整体来看，目前市场情绪回暖，锂价有所反弹，但仍处于低位。

国泰君安研报认为，目前锂矿正处于供需结构修复阶段，澳矿的主动减产正加速这一过程，看好具有成本优势及资金优势的企业未来脱颖而出。