790亿！锂业巨头获特斯拉超7年大单！

8月1日，雅化集团（002497.SZ）公告，全资子公司雅安锂业与特斯拉签署《修订和重述的电池原材料生产定价协议》，双方拟在原协议的基础上进行修订并延长，合同履行期限为2023年8月1日至2030年12月31日，交易数量合计约20.7万吨-30.1万吨。

据Mysteel数据，8月1日锂电原料报价多数下跌，氢氧化锂（电池级粗颗粒）下跌1500元/吨，均价报26.25万元/吨。若以此价格进行计算，特斯拉向雅化集团的采购总金额将高达543亿-790亿元。

实际采购合作长达十年

雅化集团与特斯拉的合作始于2020年。当年12月29日，雅安锂业就已与特斯拉签订了为期5年（2021年-2025年）的电池级氢氧化锂供货协议。

2021年双方发生的交易金额仅占雅化集团当年营收52.41亿元的0.5%，约0.26亿元。而2022年双方交易金额已大幅上升至24.43亿元，营收占比也上升至17%，2022年雅化集团总营收为144.57亿元。

不过，2020年签订的协议约定的是采购价值区间，即6.3亿-8.8亿美元。

此次新签的协议，首先从协议名上就与原协议区别开来，不仅重新调整了供货时长，而且约定的是交易数量区间，产品价格则将根据双方协议约定确定。

整体来看，雅化集团与特斯拉之间的供货合作实际长达十年。

至于协议约定内容的变化，与氢氧化锂的“过山车”行情密切相关。数据显示，2020年年底，氢氧化锂价格仅约5万元/吨。此后便开启了连续两年的暴涨，在2022年11月达到最高位56万元/吨，涨幅超10倍，这也是2022年雅化集团与特斯拉的交易金额大幅上升的重要原因。

然而，高位之后便是锂价整体行情大跌，氢氧化锂也开始下滑，如今跌落至26万元/吨的价位，几个月内跌幅将近50%。

这对于十分注重成本控制的特斯拉来说，当然是会选择不以金额约定交易。

还有多个国际长单，产能面临考验

今年2月7日，雅化集团宣布雅安锂业与LG化学签订了电池级单水氢氧化锂《采购协议》，协议有效期为4年，2023-2026年协议数量总计约30000吨，产品价格根据双方约定的定价公式进行计算确定。

而早在2022年12月，雅安锂业刚刚与LG化学子公司LG新能源延长氢氧化锂采购协议。双方在此前约定的2021年-2023年协议基础上，延长合作合作时间至2025年并增加2024-2025年的购销数量。补充协议签订后，在2023年-2025年雅安锂业向LG新能源销售的电池级氢氧化锂产品数量合计不超过30000吨。

同年11月1日，雅安锂业与韩国SK On下属全资子公司爱思开签订了为期3年的电池级氢氧化锂供货合同。从2023年1月1日至2025年12月31日，雅化集团确保向爱思开逐年递增提供产品，总供应量不少于20000吨，不高于30000吨。

雅化集团在四个月的时间内接连签下/调整三份国际供货协议，背后的逻辑是下游电池企业对上游材料的“渴求”或是提前储备“粮草”。加上此次与特斯拉新调整的供货协议，雅化集团未来的供货总量将达到28.7-38.1万吨。

此外，雅化集团长期客户还包括比亚迪、松下、振华新材、贝特瑞、厦钨新能、容百科技、长远锂科等海内外企业。

但是，雅化集团目前拥有锂盐综合产能仅7.3万吨，未来产能规模能否及时响应多个客户需求是一个重大考验。

为此，雅化集团当前正加快扩大产能规模。国内项目方面，目前已启动雅安第三期共计年产10万吨高等级锂盐生产线建设项目。三期建成后，公司锂盐综合产能将超过17万吨。

海外项目方面，目前正在加快推进津巴布韦锂矿项目建设，一期预计今年9月完成建设投产，年内可实现向国内提供一定数量的锂精矿；二期矿建工作将于2024年3月完成，届时矿山每年开采和处理锂矿石约230万吨、产出锂精矿35万吨以上。

同时，为实现2025年锂资源自给率超过50%的目标，雅化集团去年发力完成了3次收购，分别为：

1、认购澳洲ABY公司股权（核心资产为Kenticha锂矿），并签署锂精矿《承购及销售协议》；

2、收购普得科技70.59%股权，从而间接持有其控股子公司KMC公司60%的股权，KMC拥有Kamativi矿区多金属矿的100%矿权；

3、收购中非实业全资子公司SSC公司和INDUSMIN公司（两者合称为“目标公司”）70%的股权。目标公司旗下两个项目公司100%拥有纳米比亚达马拉兰地区四个锂矿矿权，矿权面积达720平方公里。据悉，纳米比亚锂矿项目正在勘探阶段。

专注锂业业务

众所周知，雅化集团原主营业务为民爆业务，其于2014年通过参股的方式涉足锂业领域，并在此后的发展过程中逐渐形成民爆和锂业双主业的发展格局。

不过，锂业业务已经超越民爆业务成为主业，2022年锂业业务营收占比上升至77.72%。

为进一步专注于锂业业务，雅化集团拟对业务板块进行整合。今年5月22日，雅化集团公告，公司拟对现有民爆、运输业务板块进行重组整合。具体为，将民爆业务涉及的9家子公司股权一并无偿划转至全资子公司雅安实业名下，并同步将集团内其他公司持有的运输业务类公司股权转让至运输公司。

7月25日，雅化集团接受机构调研时表示，7月，集团正式将民爆业务分拆，独立组建“雅化民爆集团”。分拆后，集团将专注于锂业务，抢抓新能源历史性机遇实现快速发展。