宁德时代“锂矿返利”为哪般？

2023开年不久，宁德时代就疑似有了一个大动作。

据报道，多位产业链人士透露：宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划，此计划只面向蔚来、理想、极氪等多家重要客户，核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元／吨结算，而作为回报，车企则需要承诺80％的电池从宁德时代处采购。同时，宁德时代也向上游提出了约10％的降价要求，国内负极材料龙头贝特瑞已经根据其要求，针对性地下调了一轮材料价格。

如果说此前锂价暴涨期间，是整车和动力电池企业给上游的锂矿打工；那此番宁德时代的计划就是由自己牵头，集结起中下游的势力，来“挟诸侯以令天子”，联合向上游进行一次“谈判”，并在这个过程中稳固住自己的龙头地位。

近两年，随着需求量的暴涨，锂价一路攀升。根据工产研锂电研究所（GGII）的数据，2022年中国锂电池出货655GWh，同比增长100％，电池级碳酸锂的均价约48万元／吨，最高时甚至一度达到60万元／吨。

图源：腾讯新闻

面对汹涌而来的高涨锂价，身处中场的动力电池厂商有2种选择：其一，自己咽下苦果，后果就是宁德时代2022年一季度毛利率下跌十几个百分点，市值一天之内就蒸发813亿元；其二，涨价，将成本压力转移给下游车企，于是就有了后来的“给宁德时代打工”等怨言，尽管宁德时代其实也并非始作俑者。

真正赚钱的是上游的锂矿。根据业绩预告，天齐锂业预计2022年实现净利润231亿元－256亿元，同比增长1011．19％－1131．45％；赣锋锂业预计2022年归母净利润为180亿元－220亿元，同比增长244．27％－320．78％……车企和电池厂商，都在给上游锂矿打工，区别不过是谁来承担那份最累的活。

如今，随着补贴政策退坡、新能源车销量增速降低等等因素，进入2023年后，锂电价格逐渐下跌——上海钢联2月16日发布的数据显示，电池级碳酸锂均价已经不到45万元／吨。

随着上游回落，动力电池厂商也有了降价的空间。只是很多人都没想到，宁德时代直接推出了20万元／吨的“腰斩价”。显然，宁王如此魄力是需要底气的，这一方面是由于它的龙头地位所带来的议价权，另一方面，也是因为宁德时代自有的锂矿开始放量生产，缓解了供应紧张。

而在老大打响第一枪之后，“友商”们便也身不由己了。几乎同时，蜂巢能源也推出了10％降价计划，部分供应商已收到蜂巢能源要求配合降价的邮件。这很有可能会继续引发其他厂商的跟进，导致整个动力电池市场的价格普遍下跌。