五家锂电公司“抢滩”海外资本！

锂电公司国际化进程加快。

近日，多家A股锂电公司相继宣布海外上市最新进展，其中有上市日期已确定的，还有距离上市仅一步之遥的。

杉杉、科达制造将于28日在瑞交所上市

7月24日晚间，杉杉股份、科达制造公布GDR发行价格、发行结果等事宜，两家公司均将于7月28日（本周四）正式在瑞士证券交易所上市。意味着这两家公司成为A股最先在瑞士证券交易所上市的公司。

根据公告，杉杉股份已确定本次发行的最终价格为每份GDR20.64美元，本次发行的GDR数量为1544.23万份，所代表的基础证券A股股票为7721.15万股，募集资金约为3.19亿美元。

科达制造已确定本次发行的最终价格为每份GDR 14.43美元，本次发行的GDR数量合计为1200万份，所代表的基础证券A股股票为6000万股，募集资金总额为1.73亿美元，本次发行未发售超额配售权项下GDR。

同时，两家公司在公告中还披露，本次发行的GDR自上市之日起120日内，或稳定价格期内，不得转换为A股股票。限制期过后，合格投资者除通过国际订单市场买卖GDR外，也可通过跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。跨境转换包括将A股股票转换为GDR（生成），以及将GDR转换为A股股票（兑回）。

维科网锂电注意到，关于境外上市的目的，根据两家公司此前的公告，主要在于推动公司海外布局，为国际业务展提供充足的资金保障。

杉杉股份是国内横跨正极、负极和电解液三大锂电材料的生产企业，2021年2月成功并购LG化学LCD偏光片业务，进军光电显示材料市场，实现偏光片本土化的超越发展。

2021年，杉杉股份实现净利润约33.40亿元，同比增长2320.00%，此次瑞典上市若能顺利落地，将进一步强化“左膀右臂”（负极与偏光片）的一体化布局。

科达制造主营建材机械、海外建筑陶瓷、锂电材料三大业务，其中建材机械和建筑陶瓷在海外正保持着强势的发展势头。

截至2021年底，科达制造的非洲建材业务已扎根肯尼亚、加纳等五国，平均市场占有率高达50%。目前在非洲拥有17条产线，共运营12条生产线，建筑陶瓷产量合计达到9100万平方米。

同时，2021年科达制造海外陶机业务订单充沛，在印度、非洲、土耳其等市场的业绩增长明显。其中，在土耳其市场，公司斩获超70%整线项目订单。

在新能源业务方面，2017年，科达制造整合蓝科锂业少数股权，战略布局青海盐湖提锂，间接持有蓝科锂业43.58%股权，成为其第二大股东。

蓝科锂业拥有察尔汗盐湖63%面积的采矿权，该盐湖碳酸锂储量717万吨，是国内锂资源储量最高的锂盐湖，当前拥有3万吨/年碳酸锂产能。

自2021年以来，碳酸锂在供需错配下，价格持续上涨。受益于此，蓝科锂业2021年碳酸锂产销分别为2.27和1.92万吨，全年实现营业收入18.53亿元，净利润9.14亿元，对应科达投资收益4.44亿元，标志着该项战略投资业务正式步入收获期。

此外，石墨化加工的市场前景也被看好。科达制造的负极石墨化一体化布局日益完善，目前，公司已形成了“5万吨/年锻后焦-3万吨/年石墨化-1万吨/年人造石墨-1000吨/年硅碳负极”一体化的产能布局。该业务已于2021年取得正向收益。

根据规划，2022年科达制造将继续新增1万吨石墨化及1万吨人造石墨产能建设，福建科华（科达持股54%，贝特瑞持股10%）获批5万吨石墨化负极产能预计下半年启动投建，预计2022年产能4万吨，远期达9万吨。

格林美、国轩正在“路上”

同样是在7月24日晚间，格林美发布了关于发行GDR并在瑞士证券交易所上市的提示性公告。

公告显示，本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元。本次发行的GDR的发售期为2022年7月25日（中欧夏令时间）当日。公司预计本次发行GDR的最终数量和价格将根据国际市场发行情况并通过簿记建档于2022年7月25日（中欧夏令时间）左右确定。募集资金总额将根据本次发行GDR的最终数量和价格确定。

此外，7月22日晚，国轩高科宣布，公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市事项已获得中国证监会批复，并获瑞交所附条件批准。

也就是说，格林美和国轩高科也即将在瑞士证券交易所上市，从披露信息来看，格林美将快国轩高科一步。

除了这四家锂电公司，欣旺达也已于6月28日宣布拟发行GDR，并申请在瑞士证券交易所/伦敦证券交易所挂牌上市。

总结

GDR是指在全球公开发行，可在两个以上金融市场交易的股票或债券。今年2月11日，证监会正式发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，将境内深交所符合条件的上市公司纳入，同时将境外市场由伦敦交易所拓展到瑞士、德国等国的交易所。

这一调整被认为是深化中欧资本市场互联互通、利用境外资本市场促进实体经济发展的重要举措。中国证监会目前正与英国、瑞士、德国证券监管机构加强沟通合作，以确保存托凭证业务顺利开展。

上述规定发布后，除了5家锂电企业，还有三一重工、乐普医疗、韦尔股份、东鹏饮料等多家国内企业计划发行GDR前往欧洲上市。

维科网锂电注意到，发行GDR并进行海外上市的企业选择的证券市场基本以瑞士交易所为主，主要原因在于瑞士是全球金融中心之一，长期以来以跨境私人资产管理驰名，且在投资者保护和监管上相对公允，避开了很多政治敏感点。由此来看，或许未来将有越来越多的中国企业“抢滩”瑞士资本市场。