“妖镍”余威！港交所遭美国对冲基金索赔30亿

今日（6月6日）早间，香港交易所公告称，全资附属公司伦敦金属交易所（LME）和LME Clear Limited（LME Clear）在Elliott Associates,L.P.及Elliott International,L.P.（原告）提出的一项司法复核申索中成为被告人。

该申索于2022年6月1日提交予英国高等法院，并于6月2日送达予LME和LME Clear，原告索赔金额4.56亿美元（约合人民币30.37亿元）。

据悉，Elliott Associates,L.P.及Elliott International,L.P.是美国知名的对冲基金，2021年底管理规模超510亿美元。

 图/港交所公告

事起“妖镍”

LME之所以成为被告，主要原因在于今年3月7日至3月8日，LME镍交易上演了一场史诗级的逼空风波，镍价一度涨至10.1万美元/吨的历史高位。根据港交所公告，时间线整理如下：

3月7日（以下均为英国时间），镍市场价格出现显著上升，从3万美元/吨（开盘价）攀升至5.09万美元/吨（结算价），单日涨幅约70%。然而，LME认为截至当日晚上收盘时的交易是有序进行。

3月8日凌晨，镍价格在短时间内大幅上升，最高涨至10.1万美元/吨，而后回落至8万美元/吨。与LME Clear商讨后，LME决定于当日8点15分起暂停暂停所有镍合约的交易，并推迟原定于3月9日交割的所有现货镍合约交割。

3月10日，LME表示计划在重新开放镍交易之前冲销多头头寸和空头头寸，但多空双方并未能作出积极回应。

3月11-15日，LME镍合约交易停盘一周。

3月16日，LME镍合约恢复交易，并历史性地设置了涨跌停板制度。

这一系列的操作不仅引发了市场对镍价的担忧，同时也引发了市场对LME的信任危机。

港交所公告强调，LME一直以市场的整体利益行事。原告人声称LMF取消3月8日英国时间00:00或之后执行的镍合约交易的有关决定根据公法属不合法，及/或构成侵犯原告人的人权。但LME管理层认为该申索毫无法律依据，LME将积极抗辩。

维科网锂电注意到，在成为被告之前，LME已经受到了审查。4月4日，英国金融行为监管局（FCA）与英国央行审慎监管局（PRA）发布联合声明，计划对LME与伦敦清算所（LCH）展开审查，以探究这两所机构在治理、市场监督与风险管理方面可以吸取哪些经验教训。

5月13日，LME公告称，其就修订的场外交易报告规定征求意见。新的规定（意见稿）要求会员报告所有可实物交割的铝、铝合金、钴、铜、铅等的场外头寸详细情况，并建议将问责级别扩展到场外头寸。LME认为此举将大幅增强其市场监控能力。

哪些企业有镍在手

目前不锈钢仍是镍的最大下游，在全球镍的消费占比达到68%。但随着新能源产业的爆发式增长，从2020年到2021年，动力电池占比已从10%提升至15%。预计到2040年，全球镍将有31%应用在动力电池上。

关键在于镍是电动汽车电池阴极的重要原材料，它不仅可以帮助电池储存更多的能量，还能帮助生产商减少对高价格的钴的使用。

因此，3月份LME镍期货爆发的“史诗级”行情也给全球新能源产业链企业敲响了警钟，纷纷扩大镍资源布局，同时加快多方合作以保障稳定供应。当然，这不仅仅针对镍资源，锂资源同样受到了高度重视。

以此为契机，维科网锂电不完全盘点哪些企业有镍在手。

特斯拉：2021年7月22日，特斯拉与澳大利亚矿业巨头必和必拓（BHP Group）签署了镍供应协议。

10月13日，新喀里多尼亚矿业公司Prony Resources宣布与特斯拉达成一项为期多年的镍供应协议，后者将采购逾4.2万吨镍。

此外，特斯拉还与巴西淡水河谷、加拿大矿业公司Giga metals、美国矿商Talon metals等多家矿产公司签署了多份镍精矿长期供货协议。

宁德时代：2020年已与印尼政府达成设厂协议，将取得当地丰富的镍资源。2021年1月，通过邦普循环间接持有印尼青美邦10%的股份，青美邦项目建设年产能为镍金属5万吨/年、钴金属4000吨/年。

青山集团：其为世界最大原生镍生产商。美国地质调查局公布的数据显示，2021年全球矿山镍产量达270万吨，而青山集团自身披露的2021年矿山镍产量数据为60万吨，据此计算，其产量在全球占比约22%。

LG新能源：已经通过与通用汽车的合资企业Ultium Cells锁定了2万吨的镍供应。

2021年还与澳大利亚电池原材料开发商Australian Mines签订了镍钴长期采购合同。从2024年下半年开始，将在6年内获得 71000吨镍和7000吨钴。

LG新能源2021年还收购了两家镍钴资源公司的股权。一是认购格派镍钴材4.8%的股份，格派镍钴将从2023年起6年间向LG能源供应2万吨镍；二是收购澳大利亚镍钴冶炼公司QPM的7%股权，并签订镍钴长期采购合同。从2023年底开始，LG新能源将在10年内获得70000吨镍和7000吨钴。

此外，LG新能源早已将目光投向印尼的镍矿。

SKI：与韩国正极材料制造商Ecopro BM签署了高镍正极材料（NCM）大规模采购协议，合作期限从2024年到2026年。

亿纬锂能：2021年，亿纬锂能通过认购华友钴业非公开发行的股票，加码高镍正极和三元前驱体。同时，与贝特瑞、SKI设立合资公司，确定了5万吨高镍三元正极的年产量。还与格林美签订了供应合同，自2024年起开始供应镍产品，合作期限自产品供应开始延续10年。

海外市场，亿纬锂能子公司亿纬亚洲签署项目合资协议，布局年产约12万吨镍金属量产品和约1.5万吨钴金属量产品的项目。

格林美：公司印尼镍资源项目为年产5万吨镍金属产能，产品包括2万金吨镍中间品和3万金吨硫酸镍。格林美证券部工作人员表示，公司海外镍矿项目一期于今年上半年投产，二期根据需求情况明年或者后年投产。

兴业矿业：公司子公司唐河时代矿业具有镍、钴金属储备，估算矿区探明的内蕴经济资源量、控制的内蕴经济资源量和推断的内蕴经济资源量合计铜镍矿石量为9754.9万吨。

华友钴业：公司印尼镍资源总规划产能22.5万金属吨，权益量达8.97万吨，首个华越6万吨湿法项目已于去年12月份成功试产。

盛屯矿业：拥有印尼友山镍业3.4万吨镍金属量高冰镍项目。

中国中冶：公布的镍矿资源：巴布亚新几内亚的镍钴矿，是集采选冶为一体的世界级镍钴矿业项目，已于2013年投产，公司拥有该矿67%的股权。项目生产镍钴中间产品，年产折合金属当量约为镍36000吨/年，每年基本都在超产稳产的状态。终端产品氢氧化镍钴（MHP），是生产硫酸镍的原材料，目前生产稳定，下一步有扩产计划，受疫情影响还没有启动，根据计划产量翻一倍，达到年产65000吨左右，建设期大概一年半到两年。

中国一重：收购印尼德龙项目，集团持有51%的股权。印尼德龙为镍铁全球第二，目前超过10万吨的年产量。

青岛中程：公司在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷。不过，截至目前，公司在海外的镍矿尚未开采、销售。

鹏欣资源：公司认购了澳洲上市公司Clean TeQ 16.17%股份，Clean TeQ 旗下Sunrise镍矿项目是世界上最大钪矿项目及镍矿品位较高的镍钴矿床之一。

伟明环保：今年1月6日，伟明环保公告，拟合资设立子公司投资建设红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属4万吨（印尼）项目。

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