华盛锂电IPO：实控人“让位”大股东

文／乐居财经 靳文雨

新能源汽车产业持续景气高增长，也带动了上游锂电池产业链企业的快速发展。

近日，江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“华盛锂电”）首发上市获得通过，计划登陆科创板。

据了解，华盛锂电创立于1997年，2003年进入锂电池电解液添加剂市场。其主要生产的碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）等产品，广泛应用于新能源汽车、电动两轮车、电动工具、UPS电源、移动基站电源、光伏电站、3C产品等领域。

本次IPO，华盛锂电拟募集资金7亿元，其中6．74亿元用于年产6000吨碳酸亚乙烯酯、3000吨氟代碳酸乙烯酯项目，2650万元用于研发中心建设项目。

值得注意的是，目前A股和全球市场中暂未有主营业务为锂电池电解液添加剂的上市公司。这意味着，若华盛锂电此次冲刺科创板成功，将成为A股市场锂电池电解液添加剂第一股。

家族色彩浓厚

华盛锂电的前身为张家港市华盛纺织助剂厂，系由沈锦良等23名自然人股东以货币出资设立的股份合作制企业。2019年7月2日，整体变更为“江苏华盛锂电材料股份有限公司”。

事实上，华盛锂电曾在2015年被长园集团收购，不过就在新能源汽车产业爆发前夕的2019年，长园集团以缓解资金压力及公司战略调整为由，将华盛锂电折价80％出售。目前，华盛锂电由沈锦良及其家族以一致行动人方式掌控。

据了解，华盛锂电进行过两次增资和四次股权转让。最后一次股权转让是在2021年2月8日。比亚迪股份有限公司（下称“比亚迪”）和华盛锂电股东中的汇璋创投、中鼎天盛、敦行二号、敦行三号四家签署了《股份转让协议》，以2970万元受让华盛锂电股份162．36万股，持股比例为1．98％，占华盛锂电发行股票后的比例将为1．48％。同日，比亚迪的员工跟投平台创启开盈也受让了公司股份，直接持有华盛锂电0．02％的股份。

IPO前，华盛锂电的大股东为张家港金农联实业有限公司，直接持股19．8％，而实控人沈锦良、沈鸣则分别直接持有华盛锂电14．61％、4．92％的股份，合计持股19．53％，不及前者。

不过，据华盛锂电披露，现任董事会9名组成人员中，有 7名董事均由沈锦良、沈鸣提名产生，沈锦良、沈鸣可以对包括发行人高级管理人员任免在内的董事会各项重大决策起决定性作用。

沈锦良、沈鸣与其亲属（张雪梅、沈刚、袁玄、袁洋）及公司部分高级管理人员、核心员工（李伟锋、林刚、张先林）签订了一致行动协议，在公司董事会、股东大会层面一致行动。沈锦良为董事长，沈鸣为董事、总经理。

从关系上看，沈鸣、沈刚为沈锦良儿子，张雪梅为沈锦良配偶，袁玄为张雪梅儿子，袁洋为张雪梅孙子。其他自然人股东中，沈银良为沈锦良兄弟，沈强为沈锦良堂侄，张先林为张雪梅外甥女婿，朱解元为张雪梅妹妹的配偶。

由此可以看出，沈锦良与张雪梅是后组合的家庭，且都有各自的儿子，这也使得华盛锂电家族企业色彩比较浓厚，关系也很复杂。

截至招股说明书签署日，沈锦良和沈鸣可实际支配上述一致行动人持有的华盛锂电7．16％股份的表决权。沈锦良可实际支配金农联相关企业持有的华盛锂电22．80％股份的表决权、敦行相关企业持有的华盛锂电24．51％股份的表决权。

同时，沈锦良通过担任华盛锂电员工持股平台华赢三号执行事务合伙人，可以间接控制华赢三号所持有的华盛锂电2．61％股份的表决权。沈鸣通过担任华盛锂电员工持股平台华赢二号执行事务合伙人，可以间接控制华赢二号所持有的华盛锂电4．71％股份的表决权。

综上所述，沈锦良、沈鸣合计控制华盛锂电81．31％股份的表决权（包括沈锦良、沈鸣及其一致行动人直接持有的34．00％股份的表决权和金农联相关企业、敦行相关企业委托给沈锦良的合计47．31％股份的表决权），能够对华盛锂电股东大会决策产生决定性影响，为公司控股股东、实际控制人。