新能源汽车2021：“蔚小理”内部格局生变，自主3强吉利、长安与长城各有尴尬

出品｜公司研究室新能源组

文｜曲奇

2021年，国内新能源汽车迎来了爆发式增长，中汽协预计全年新能源车销量可达340万—360万辆，几乎是2020年销量的1．5倍。其中，比亚迪新能源汽车销量59．37万辆，同比增长231．6％，远超大市。

在造车新势力的阵营中，第一梯队的“蔚小理”内部排名发生了变化，小鹏汽车年销量升至第一，蔚来下滑到第二位，理想位居第三。三家公司吸睛无数，年销量却均未超过10万辆，销量最高的小鹏为98155辆。

新能源车是未来的发展方向，传统车企也在加快汽车电动化转型，自主3强中的吉利和长城，2021年新能源汽车销量分别为10．01万辆和13．70万辆。尽管年销量高于“蔚小理”，但长安、长城等现阶段主打的是低端市场，成否成功进入中高端市场还难说。

2022年新能源车销量能否再超预期？

2021年新能源汽车的爆发式增长或许不难预测，但其发展速度之快、渗透率之高远超预期。2021年初，中汽协预测2021年国内新能源车销量可达240万辆，在2020年的基础上增长76％。76％的增速已经很高了，但实际上新能源汽车的发展速度更快。2021年前11个月，新能源汽车销量为299万辆，同比增长170％。

根据中汽协最新的预测数据，2021年国内新能源汽车销量将达到340—360万辆，几乎是2020年销量的1．5倍，远超中汽协的预测上限。按照新能源车当下的发展势头，中汽协预测，2022年国内新能源汽车销量预计为500万辆，同比增长47％。伴随新能源车的销量增长，新能源车的市场渗透率在快速提高。按照《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，2025年国内新能源汽车新车渗透率要达到20％。2021年前11个月，国内新能源车（乘用车＋商用车）渗透率合计为12．7％，其中11月新能源车整体渗透率已达17．8％，乘用车渗透率为19．5％。

近日，乘联会秘书长崔东树表示，原来预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前应调整到550万台，新能源乘用车渗透率达到25％左右；新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22％左右。按照崔东树的预测，国家设定的20％渗透率目标有望提前3年达成。

随着新能源车的普及，国家对新能源车的补贴力度也在减少，2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30％。随后，特斯拉、小鹏、哪吒、广汽埃安、零跑等多个新能源汽车品牌通过直接或间接的方式上调旗下电动车的售价。

补贴退坡必然会对终端市场造成一定影响，但多家券商认为，2022年新能源汽车的补贴退坡幅度在预期内，由于当前的新能源汽车已由政策驱动转向为市场驱动，补贴退坡对新能源汽车整体增长的影响有限。2022年，新能源汽车增长是几乎不用怀疑的，唯一的悬念在于新能源汽车的增速会是多少，继续超预期增长还是低于机构预期？

新势力格局生变蔚来向下小鹏向上

小鹏汽车创始人何小鹏曾表示，一年卖出10万辆车是所有未来可能性的前提，我们都坐在牌桌边，都正在资格赛里面，还没有到淘汰赛，还没上牌桌。2021年，国内造车新势力第一梯队的小鹏汽车、蔚来汽车、理想汽车年销量均超过9万辆。2022年，这三家车企或许可以一起跨过“生死线”，进入淘汰赛。

具体来看，2021年，小鹏汽车销量98155辆，同比增长263％；蔚来汽车销量91429辆，同比增109％；理想汽车销量90491辆，同比增177％。第一梯队的销售排名由2020年的“蔚理小”变成了“小蔚理”。更值得注意的是，蔚来汽车的销售增速不仅低于小鹏、理想，更是低于国内电动车市场整体增速约60个百分点。

在汽车电动化的进程中，蔚来汽车起步早，但现阶段的步伐却慢了下来。蔚来汽车从成立以来一直走高端路线，李斌多次表示自己对标的是BBA。从蔚来汽车的定价也不难看出，售价46．8万元起的ES8、售价35．8万起的ES6，售价36．8万元起的EC6均主打30万元以上的高端市场。

但2021年末，蔚来变了。蔚来推出的ET5车型补贴前起售价32．8万元，BaaS方案补贴前起售价25．8万元，这意味着蔚来ET5将进入竞争最激烈的30万元级细分市场，既要与Model3、小鹏P7、比亚迪汉等新能源车竞争，还要与奔驰C级、宝马3系等BBA入门级燃油车厮杀。蔚来在下沉，小鹏却开始布局30万元以上的高端市场。

在2021年11月的广州车展上，小鹏公布了第4款车型—中大型SUV小鹏G9。对于该车的定价，外界普遍猜测将高于30万，与蔚来、理想、特斯拉竞争。中金公司认为，2022年伴随新车小鹏G9开启交付，小鹏汽车将进一步完善在15—40万价格带的产品矩阵，覆盖更广大的客户群体。

2022年，蔚来和小鹏之间的攻守战或许会更加激烈和精彩。尽管造车新势力这边看起来热闹非凡，但在国内电动车市场中，他们的规模还是太小。2021年，比亚迪新能源汽车销量59．37万辆，同比增长231．6％，“蔚小理”三家的销量加起来连比亚迪的一半都不到。

传统车企发力自主3强各有尴尬

2021年，随着传统车企加速向新能源汽车转型，“蔚小理”等新势力车企面临的竞争将更加激烈。“蔚小理”还在为年销10万辆车的目标奋斗，有些传统车企已经将目标瞄准在50万辆。广汽埃安新能源汽高管曾表示，“在传统燃油车领域，年产销20万辆甚至15万辆，该品牌就能活下来。但新能源汽车的门槛在提高，若一年产销达不到50万辆，这个品牌在未来3—5年不能成为主流。”

传统车企凭借整车制造、供应链、资金链等多方面的优势，入局电动车市场后对部分造车新势力形成了降维打击。以广汽集团的埃安新能源为例，2021年广汽埃安新能源车销量12．02万辆，同比增长101．8％，销量比“蔚小理”中的任何一家都高。

自主3强吉利、长安、长城在新能源车上也展开了比拼。早在2015年，吉利就发布了“蓝色吉利计划”，宣布到2020年实现吉利新能源汽车销量占吉利整体销量的90％以上。然而，6年过去，吉利的新能源车发展却远不如预期。2021年，吉利汽车总销量为132．80万辆，较2020年同期增长约1％。

其中，吉利新能源及电气化车型总销量为10．01万辆，同比增长47％，在总销量中占比仅7．5％。但吉利在新能源车方面或许不是最差的，根据长安汽车的快报，2021年长安汽车自主乘用车销量为120．42万台，同比增长23．08％。但长安在快报中并没有披露新能源车销量数据，只在公众号中披露了旗下低端车型奔奔E－star年度累计销量超7万辆。

自主3强中，长城汽车在新能源车上的表现相对不错。2021年，长城汽车销量128万辆，其中，新能源车销售13．70万辆，占比10．7％。无论是新能源车销量还是占比都高于吉利和长安。但长城汽车也有自己的尴尬之处，长城汽车新能源车属于低端市场，主要销售来源是A00级纯电车欧拉黑猫。

根据长城汽车2025战略，2025年长城汽车要实现全球年销量400万辆，其中80％为新能源汽车，且营业收入超6000亿元。靠低端车走量很难让长城实现2025目标，成功进入中高端市场是关键。新能源车市场是一个增量的市场，在这个新市场中，“蔚小理”等新势力和自主3强等传统车企都试图成为主要玩家，抓住新能源历史性机遇转型成功的公司会笑得更久一点。