2021中国人用疫苗行业竞争格局及市场份额

目前，中国人用疫苗市场呈现“四超多强”的局面，国有七大所和民营企业同台竞技，行业整体集中度有待提高。

1、行业呈现“四超多强”的局面

疫苗是将病原微生物（如细菌、立克次氏体、病毒等）及其代谢产物，经过人工减毒、灭活或利用基因工程等方法制成的用于预防传染病的自动免疫制剂。因疫苗行业属于高度行政监管行业，从研发、生产、流通、销售和售后安全等各个环节都受政府主管部门严格监管和控制。高壁垒、高投入、高周期、高毛利成为疫苗行业的重要特征。

目前，按照2020年公司全年的营业收入进行分层，中国人用疫苗市场可以分成三个竞争梯队。其中，2020年营业收入大于1000亿元的企业有葛兰素史克、赛诺菲、默沙东和辉瑞；营业收入大于100亿元的企业有中国生物制药（中生集团，旗下有国有七大所）和智飞生物；营业收入大于10亿元的企业有华兰生物、沃森生物、康泰生物、成大生物和海王英特龙。

另外，根据企业的资金来源大致可分为四类：国有七大所、民企、外企、地方国资委下属企业。其中，国有七大所包括中生集团旗下的兰州所、长春所、上海所、北京所、成都所、武汉所，以及由卫健委管辖的昆明所。国有七大所是中国疫苗市场最核心的单位，承载了大量基础疫苗（尤其是一类苗）的生产任务。

从下文的批签发数据看，七大所批签发占据了市场半壁江山。国有七大所生产的一类疫苗产品覆盖了国家免疫规划所针对的全部15种疾病，市场占有率达80％。

民企是疫苗行业的新兴力量，基于对盈利的追求和更灵活的机制，民营企业在创新疫苗研发方面有较好表现。例如，科兴生物、康泰生物、沃森生物、华兰生物等企业。

外企是国内疫苗行业的重要补充，为市场提供多种重要、甚至独家品种。例如，默沙东的四价HPV疫苗（佳达修）和九价HPV疫苗（佳达修9）。

而地方国资委下属企业有国资背景，但由于缺乏国有七大所的地位和资源，大多品种较为单一。例如长春百克仅生产吸附无细胞百白破（三组分）联合疫苗和水痘疫苗；成大生物仅生产人用狂犬病疫苗及乙脑灭活疫苗等。

2、成都所批签发量较多

2020年，批签发量最多的公司是成都所，批签发总量为4952万支；其中，成都所批签发量最大的疫苗是吸附无细胞百白破联合疫苗（百白破疫苗），批签发量为1187．54万支。其次是沃森生物和武汉所，2020年的批签发量分别为4445万支和4405万支；其中，沃森生物的批签发量最大的疫苗产品是A群C群脑膜炎球菌多糖疫苗，批签发量为1578．12万支；武汉所批签发量最大的是吸附无细胞百白破联合疫苗（百白破疫苗），批签发量为2737．79万支。

由此可以看出，吸附无细胞百白破联合疫苗（百白破疫苗）很容易成为疫苗制造行业的重磅产品，这主要是因为其一类苗的特质。

3、行业整体集中度较低

从行业集中度方面来看，与全球疫苗市场的寡头垄断局面相比我国则呈现出“散而乱”的状态。剔除掉占据“半壁江山”的国有七大所外，行业集中度处于较低的局面，各大疫苗生产厂商“百家争鸣”，其中沃森生物、艾美卫信和辽宁成大企业市占率较高分别达到8．24％、7．32％和7．21％。

4、战场划分明显，竞争较为激烈

在中国人用疫苗市场中，国内企业均将大部分业务布局国内，其中华东和华中地区是企业的主要布局区域。在疫苗的批发量上，沃森生物的23价肺炎疫苗批签发量相对较多，其次是武汉所的百白破疫苗。并且，疫苗行业竞争格局战场划分较为明显，我国一类疫苗市场主要被国有七大所占据，而二类疫苗市场则以民企和外企为主。

从疫苗业务来看，葛兰素史克、赛诺菲、默沙东和辉瑞大国际生物医药公司疫苗业务能力最强；其次是国有七大所和沃森生物等，也都是实力强劲的疫苗研发生产企业。

5、中国人用疫苗行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前，我国疫苗行业属于高度行政监管行业，从研发、生产、流通、销售和售后安全等各个环节都受政府主管部门严格监管和控制，且技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。现有竞争者疫苗产品线较为丰富，并且疫苗企业是否具备垄断技术、能否提前抢占市场，决定了企业持续发展和获取超额利润的能力，因此现有竞争者之间竞争较为激烈。目前，疫苗仍然是预防疾病使得部分传染病发病率急剧下降的重要手段，替代者威胁较小。

疫苗行业的上游一般包括参与疫苗研发、生产的设备、培养基、化学试剂和药包材等制造企业，上游议价能力较弱；疫苗行业的下游终端是实施疾病预防和控制工作的各级疾控中心、医院、接种点，最终端为普通消费者，接种者接种疫苗品牌的知名度、疫苗质量情况对接种者决策的重要性程度日益提高，下游议价能力正在逐渐增强。

来源：前瞻产业研究院