台积电赚疯了，三星没上节奏？

在半导体市场,三星一直是巨头之一,而且一度时间是最大的那个巨头,超越了英特尔、台积电等。不过,三星的优势主要在内存存储市场,在真正的CPU、GPU市场,三星一直慢台积电一个节拍。如今,英特尔也在快马加鞭地重新杀入到芯片代工市场,扩张的努力一直在加速,对三星来说也是一种竞争的压力。此外,中芯国际等厂商在非一线制程技术方面也具有一定的竞争优势,蚕食市场份额的努力一直在持续;这对三星都是一种潜在的竞争压力。当然,最强劲的竞争对手还是台积电,在7nm、5nm,乃至3nm市场,三星真正面对就是台积电这个最强劲的竞争对手。

1．业绩持续攀升,台积电这波“芯片荒”中吃到了最好的“甘蔗段”

近日,台积电发布了截至6月30日的2021年第二季度财报。营收为3721．45亿元新台币(约合133．06亿美元),与上年同期的3106．99亿元新台币相比增长19．8%。净利润为1343．59亿元新台币(约合48．04亿美元),与上年同期的1208．22亿元新台币相比增长11．2%。

可以看出,台积电的利润增长还在持续中。第二季度,台积电毛利率为50．0%,运营利润率为39．1%,净利润率为36．1%。第二季度,台积电5nm芯片出货量占晶圆总收入的18%,7nm占31%。在技术最领先的两个制程方面,台积电把持着全球几乎一半的市场份额。

更主要的是,台积电还预计2021年销售额将增长20%以上,在全球芯片短缺方面,台积电获得的市场机会和作用是显而易见的,这也是为何台积电的业绩能够保持持续增长的关键所在。甚至,台积电还会拿出一定的产能进行市场竞拍,愿意出高价的厂商参与竞争,为了获得台积电的产能机会。

2．“芯片荒”还会继续,台积电的高增长将延续?

台积电CEO魏哲家表示,台积电预计当前的半导体供应紧张局面将持续到2022年。今年,台积电将把微控制器的产量提高近60%,这有助于从本季度开始大幅缓解其汽车客户的芯片短缺问题。

事实上,由于“芯片荒”带来的影响,一些汽车厂商不得不压缩产能,因为没有芯片能够供应上,厂商不得不控制着自己的产能结构。不过,随着越来越多的芯片商开始对汽车芯片制造进行倾斜,这方面的压力会逐渐好转。毕竟,在智能汽车领域,对于芯片工艺的要求还不是最顶级的,因此有更多的厂商可以满足这种应用需求。

台积电表示会调整产能,以支持全球汽车产业。在一定程度上是市场需求强烈,另一方面是台积电不愿意放弃汽车领域这个未来发展趋势之一的最大市场,因此也会调整自己的产能来维持着和汽车厂商的一种合作关系。台积电还表示,将扩大在南京的产能,并计划于2024年第一季度在美国亚利桑那州开始制造5纳米芯片。

3．台积电和苹果的关系才是支撑其市场地位的关键所在

众所周知,台积电是苹果公司的高端芯片的唯一代工厂商。在5nm技术方面,苹果公司选择的是台积电,由于技术本身的差异,苹果公司并没有选择三星电子。这对三星是一种损失,对台积电来说,是持续保持着高利润的真正依托。

由于苹果公司的iPhone系列产品在全球市场保持着极高的占有率和不断地出货能力,对于产能的需求也一直保持在高位,这对保障台积电5nm产能的释放具有极高的托底效果。尤其是苹果还开始研制M1M2这种更宽泛市场的应用芯片,依托的还是台积电的产能优势。

花旗集团的分析师表示,“在未来几个季度,台积电可能会继续以极高的工厂利用率装载产能,我们预计,其强劲的营收势头将持续到2021年底。”这无疑是台积电保持高利润的内因所在。而且这种需求还在持续,这也是台积电从“芯片荒”中获得的最好回报。

4．台积电的扩张速度在加快

为了更好地保持产能优势,台积电也一直在扩张着自己的未来谋划。近日,台积电也表示,正考虑在日本建造其首家芯片工厂,目前正在为此谈判,并已展开尽职调查。魏哲家表示,台积电准备在日本建立一座芯片制造工厂,这也是台积电在日本采取的一项具有重要战略意义的举措。

据悉,台积电正评估在日本西部的熊本县建厂的计划。台积电也是索尼和其他日本芯片制造商的主要供应商。该工厂的初步计划是,建造一座12英寸的晶圆工厂,能够在不同的工艺技术之间切换,包括28纳米和16纳米生产技术。

此外,台积电计划在接下来三年投入1000亿美元增加产能,以支持领先技术的制造和研发。此前,台积电也宣布,计划斥资120亿美元在美国亚利桑那州建造一座5纳米芯片工厂。台积电也表示,目前进展顺利。首批美国雇佣的工程师在4月下旬已经抵达台湾,接受5纳米技术培训。

由于市场的需求旺盛,台积电的扩张力明显在提速。在一定程度上,将可以促成其继续推高市场份额的提升。因为有技术优势的积累,在这方面,目前还没有竞争对手可以和其抗衡,唯一的竞争对手就是来自三星电子,如果在3nm制程技术上,三星可以率先量产的话,对于提升自己的竞争力无疑是大有裨益的。