美国3D打印制造互联网平台Xometry的上市之路有多疯狂？

导读：美国现在非常看重制造业，把3D打印、机加工等制造业互联网化的XOMETRY平台，发展异常迅猛。

南极熊获悉，全球3D打印制造互联网平台Xometry于2021年6月29日已在纳斯达克启动了2．52亿美元（约16．27亿人民币）的首次公开募股 （IPO）。公司股票代码“XMTR”，定价为每股44．00美元（约284人民币），高于最初提交给美国证券交易委员会（SEC） 的38至42美元范围。从现在起到2021年7月2日，Xometry将发行6，875，000股A类普通股，另外1，031，250股将以统一价格直接提供给IPO承销商（选择期30天）。这一消息似乎引起了投资者的注意，截止至6月30日收盘，Xometry的股价大幅度飙升1倍，市值达37亿美元。

△Xometry股票价格（2021年6月30日）

Xometry的上市之路

Xometry成立于2013年，通过算法驱动平台提供CNC加工、3D 打印、注塑成型和设计服务。目前为止，这家公司已通过八轮融资总共筹集了1．93亿美元（约12．46亿人民币），大量的外部投资使公司能够增加新产品和服务来稳步迭代产品。借助这种支持，Xometry通过收购同行服务提供商Shift扩展到欧洲，并通过推出信用卡进一步提高盈利能力。Xometry因为快速扩张得到了德勤北美高科技高成长500强名单的认可，公司在2016－19年间增长了949％。

2021年6月5日，Xometry首次提交了IPO申请，并计划融资1亿美元。尽管此次尚未发布IPO收益的任何支出优先事项，但据报道，它打算将现金用作营运资金并偿还截至2021年3月的1580万美元债务。并且根据提交给美国证券交易委员会的文件，公司没有即将进行的收购协议或承诺。

启动快速IPO

Xometry在6月初向美国证券交易委员会提交了一份注册声明注册证券，已经获得了首次公开募股批准，并首次公开发行了股票。此次发行于2021年6月29日签署，由摩根大通、瑞银和高盛牵头，最终招股说明书的副本将通过后者提供。花旗集团、美国银行证券、William Blair和RBC Capital Markets都担任IPO账簿管理人，而CL King ＆ Associates和Loop Capital Markets将共同管理此次发行。

据报道，Xometry的首次公开募股已开始筹集1亿美元的初始资金，但在2021年6月28日提交给美国证券交易委员会的修订文件中将资金向上修订为2．524亿美元。如果承销商选择行使购买权，以每股40美元（约258人民币）的价格配发股份，总数可能会增加到2．909亿美元（约18．78亿人民币）左右。在收益方面，Xometry尚未公布全部财务数据，但随着公司向欧洲和亚洲扩张，收入已从2019年的8020万美元（约5．18亿人民币）跃升至2020年的1．41亿美元（约9．10亿人民币）。因此，这家公司有可能在更广的公开市场上吸引交易者注意力。

3D打印公司的上市热潮

Xometry并不是唯一一个有意上市的按需制造市场，本次的股票表现也将为竞争对手Shapeways的首次公开募股目标设定一个强有力的基准。2021年4月，Shapeways宣布与Galileo Acquisition进行6．05亿美元的合并，旨在筹集1．95亿美元，并计划到2022年实现95％的年收入增长。

△Xometry收购Shift

在过去的12个月中，许多其他3D打印公司通过SPAC上市，行业总金额约为130亿美元。但是，许多公司在上市之后的股票价格不升反降，例如Desktop metal。因此，Xometry未来的股票表现是否能够更好，或者是否打算加大扩张力度还有待观察。