从工业机器人产能扩张看国内外厂商如何博弈

国内市场空间广阔，四大家族加大国内产能建设

2015年以来四大家族在国内加速扩产：ABB投资1.5亿美元在上海建设机器人超级工厂，并计划于2021年底投入运营,最高年产能达 10万台。

发那科投资1亿元建设生产基地, 到2020年实现年产能约 4万台，此外投资15.8亿元建造全球最大的机器人基地“超级智能工厂”，预计到2023年实现月产能约1.1万台。

安川与长盈精密成立合资公司,计划到2021年实现年产能约1万台。

库卡上海第二家工厂和佛山工厂逐步投产,截至2020年,上海和佛山两个工厂最高年产能约达5万台，此外库卡投资建设佛山二期工程，预计2024年完工后可实现年产能10万台。

国内供应商加速扩产，产销实现高增长

2015年以来国内主要工业机器人供应商不断加速扩产,以应对与海外企业的激烈竟争。目前埃斯顿在九龙湖厂区一期机器人生产线年产能已达9000台，此外埃斯顿投资10亿元建设的智能工厂即将完工，投产后可实现产能约1.5万台。

埃夫特实际生产各类机器人约 2000台，此外公司将于2021年集资建设“标注化焊接机器人工作站产业化项目”,达产后公司年产能将新增约5000台焊接机器人；新时达多家工厂投产可实现年产能2万台，以及机器人柔性工作站 500套，年产值预计15亿元。

拓斯达实际产能达1.2万台，预计江苏基地于今年9月底竣工验收并交付使用，此外公司投资33亿元建设东莞拓斯达智能设备总部基地，用于工业机器人、注塑装备、CNC设备等智能制造高端装备的研发和制造,预计达产后实现年产值约70亿元。

截至2020年，国内主要供应商实现年产能约4万台，预计2025年实现年产能超25万台。

（图片来源：维科网）

国内工业机器人产量逐年提升，销量实现波动上行。2015-2020 年，国内工业机器人产量由2015年的3.3万台提升至2020年的23.7 万台，CAGR达48.3%；销量由2015年的6.9万台提升至2020年约 17 万台，CAGR达19.8%。2015-2017年，国内工业机器人销量由6.9万台增加至15.6万台，CAGR达50.4%，实现快速增长，主要由于政策补贴的密集出台以及自动化产品价格的下降，下游汽车、3C等产业自动化市场快速增长。

2018-2019年，国内工业机器人销量增速相对放缓，于2018年达到增速最低点-1.4%，主要因为政策补贴的大幅减少以及贸易摩擦的影响，下游需求持续低迷；2020下半年以来，受益于制造业的回暖和产业升级，国内工业机器人行业景气度持续回暖，全年实现产销分别为23.7万和17万台，同比分别增长约27%和21%。

工业机器人国产替代加速，龙头增速优于行业平均水平

2011-2020年，国内工业机器人销量由2.3万台提升至约17万台，CAGR达25.1%；其中国产工业机器人销量由约800台增加至约5万台，CAGR达58.3%，高于国内整体销量增速约33个百分点；同期市场渗透率由3.5%提升至29%，上升25.5个百分点。2016-2020 年，埃斯顿工业机器人销量由约1000台增加至约6000台，CAGR达56.5%，同期复合增速优于行业约41个百分点，市场渗透率由约1%提升至4%，增长约3个百分点。