联名信用卡到美团月付，美团的“千亿金融梦”能做好吗？

金融领域是每一个酣战的互联网企业宣示野心的必争之地。

每一个手握流量重器的企业，都虎视眈眈的盯着金融市场这块肥肉，只等待一个合适的时机全力出击。

即使央行对第三方支付牌照的发放把控一年严过一年，巨头们还是想尽办法申请、收购、合并只为一张金融领域入场券。

王兴在2015年描绘完他的“千亿金融梦”后，美团便加紧了征伐的脚步。

从收购钱袋宝获得第三方支付牌照到拿下民营银行牌照，美团以迅雷不及掩耳之势完成底层金融建筑的搭建，随后又以面向B端的经营性贷款为入口，一步一步将触手伸进C端金融领域。

2018年，美团推出联名信用卡；2020年，美团推出美团月付，小额消费贷的布局基本完成。

从联名信用卡到美团月付，美团做金融的野心昭然若著，但美团能做好吗？

一、千万发卡量级机构的业务逻辑

众所周知，互联网业务最为烧钱。进入21世纪，互联网展现出了强大生命力，在国家政策的大力支持下，互联网＋业务如雨后春笋爆发了一茬又一茬。

虽然资本对互联网＋业务表现出了浓厚的兴趣，但是对于互联网巨头们来说，一味的融资并不是长久之计。为了保证资金流的充足与稳定，上市和开展金融业务成为最好的选择。

在一众互联网巨头当中，美团进入金融领域的时间其实是有些晚了。2015年京东金融已经初具规模，第一张联名信用卡——小白卡也提上发行日程，美团慎之又慎的考虑自己未来的发展道路，最终选择与区域性商业银行合作发卡。

避开大型商业银行和发行联名信用卡对于美团来说至少有三点好处：

（1）当时的市场上，腾讯、京东等大批互联网企业已率先开启金融服务，大部分大型商业银行都与之达成了合作，或是提供平台成为信用卡的发展中介，或是推出联名信用卡。而信用卡的发行并不是无上限的，消费者有了这个银行的信用卡后很难再去办一张同样的信用卡——即使是不同机构的联名。

这个时候，被其他巨头们“忽视”的区域性商业银行的价值就体现出来了。由于区域性商业银行的合作平台不多，消费者不会为办哪家的联名卡感到为难，又因为区域性商业银行的用户数量少，通过美团办卡的新用户就多。

（2）由于美团手握“流量重器”，在与区域性商业银行合作的过程中处于强势地位，能为自身带来最大利益。

对于银行来说，信贷业务是其主要收入之一，而区域性商业银行由于受地域限制严重，与大型商业银行相比获客优势很小，与美团合作能达到快速获客的目的。事实上，发卡量最大的上海银行2020年通过美团发卡的数量超百万，而其全年发卡量也不过165．28万户。

美团提供流量，自然要索取回报。所有的美团联名卡均参与了外卖满减和零花积分等活动，这部分成本必然是由银行承担大部分或者全部承担的。美团用流量换补贴，又以补贴将用户与平台牢牢绑定。

（3）联名信用卡对于美团来说，一方面借银行之手提高美团在金融领域的知名度，一方面又能为美团后续推出美团月付等类似的金融产品积累经验。

从使用场景来看，美团月付与美团联名卡有许多重合的地方，为什么美团还在推联名卡呢？主要还是美团月付使用场景受限太严重，几乎全被限制在“外卖”这个场景当中。而信用卡的使用场景要多得多，借助这张联名卡，美团可以顺利的打入其他领域，完成金融布局。

如今数字货币已经开始试点，金融市场势必迎来一场革新。为推动数字货币的发展支付政策一定会逐渐偏向线上。今年年初，美团携手银联与江苏银行发行了首张无界数字信用卡，这背后是美团借信用卡开展数字货币业务的未雨绸缪。