中国环卫服务行业市场现状及发展前景

环保在国内依然是一个快速成长的市场，但各细分领域成长阶段多有不同，如脱硫脱硝行业、垃圾焚烧、污水处理等行业快速发展，已经进入相对稳健发展阶段，而环卫行业、土壤修复、污泥处置等行业尚处于发展初期阶段。当前，按照约10元/平米/年的清扫保洁费用和75元/吨的垃圾清运费用测算，全国市政环卫市场保守估计市场规模达到800亿元。考虑到我国垃圾清运量每年依然保持3%的增速增长，我国环卫服务市场规模近千亿，行业前景可观。

环保在国内依然是一个快速成长的新兴市场，但各细分领域成长阶段多有不同，如脱硫脱硝行业、垃圾焚烧、污水处理等行业快速发展，已经进入相对稳健发展阶段，而环卫行业、土壤修复、污泥处置等行业尚处于发展初期阶段。把握细分领域的成长阶段，对把握环保行业投资机会有重要帮助。

目前全国市政环卫市场保守估计市场规模达到800亿元，我国环卫市场化率仅为10%-15%左右，参照美国环卫发展经验来看，市场化率有望提升至50%以上，未来市场上升空间大。

环卫服务行业产业链

环卫服务业是城市公用事业的一部分， 工作内容为对城市环境卫生和市容市貌进行维护， 具体包括(1)城市道路、广场等公共区域的清扫保洁、洒水作业;(2)居民区、公共区域的生活垃圾收集、清运;(3)环卫设施如公厕、废物箱、垃圾中转站的建设、维修和保养;(4)城市垃圾、粪便、特种垃圾的终端无害化处理;(5)城市市容景观绿化的规划、建设和养护等。

图1 环卫服务行业产业链

环卫市场化加速进行

根据国家统计局统计数据，截至2014年底，全国城市道路面积达68.30亿平方米，城市清扫保洁面积达 67.61亿平方米，生活垃圾清运量达1.79亿吨，粪便清运量1,551.97万吨。按照约10元/平米/年的清扫保洁费用和75元/吨的垃圾清运费用测算，全国市政环卫市场保守估计市场规模达到800亿元。考虑到我国垃圾清运量每年依然保持3%的增速增长，我国环卫服务市场规模近千亿。

较于环保其他领域，环卫产业有两大优势：1)营收体量最大的细分领域，我们测算，到 2020 年生活污水处理量有望达到 2 亿吨/日，年营业收入接近 1500 亿元;垃圾焚烧、填埋预计收入体量均仅有 383 亿元、91 亿元。而到 2020 年，环卫服务业营收体量将达到 1900 亿元，成为营收体量最大的行业，2)轻资产，ROA 最高。根据我们的测算，环卫产业固定资产周转率可达到 2 以上，而其他领域均为重资产，行业 ROA 长期可以做到 15%以上因此，各指标比较看，环卫产业的商业模式远优于生活污水、垃圾处理等细分领域，盈利能力与工业危废相当。

环卫市场需要向智能化、信息化、精细化、一体化方向发展，智能化已经成为行业发展的新趋势，桑德、昌邑康洁等业内企业纷纷推出互联网环卫、智慧环卫等模式。智慧化环卫依托物联网技术，实现了对环卫工人和环卫设备的实时监控，可以及时分配任务、提高突发事件应急能力，大大提高企业管理效率，有效降低管理成本。

除了提升传统作业效果，智慧环卫还给传统环卫商业模式带来了新的可能，例如结合互联网实施物流快递、设备广告位出租、再生资源上门回收附加业务等。目前，启迪桑德已在多个项目上实现了广告、物流、再生资源回收等业务推广。可以服务于桑德内部项目公司，也可为第三方公司及大众用户提供相应服务。这种模式可以被其他企业，公司借鉴，从而更好的进行垃圾回收。