在碳中和大背景下 新能源主题热度直线上升

全球每年二氧化碳排放量逐年增长，根据BP数据显示，全球二氧化碳排放量近20年年均复合增速1.97%。从行业来看，全球二氧化碳排放量中来自发电与供热行业的占比达到42%，交通运输领域占比也达到25%，其次制造与建筑业比例则为18%。可见，目前全球最主要的二氧化碳排放来源为电力以及交通领域。
　　从当前我国现状来看，电力的碳排放占绝对大头，制造业、建筑、交通部门的二氧化碳排放量占比也相对较高。在新经济形势以及经济低碳转型背景下，“碳中和”成为中长期主题。在此背景下，新能源将迎来发展大机遇。
　　据国网能源研究院预测，至2035年，我国化石能源消费量占比将下降至60%；至2060年，化石能源消费量占比将下降至19%。而以新能源及可再生能源为主的非化石能源消耗比重将从2020年的18%提升至2060年的81%。
　　早在2006年，国家发改委发布的“十一五规划”就提出了要稳步发展石油替代品，加快发展风能、太阳能等可再生能源。近年来，我国不断出台了相关政策持续扶持风能、太阳能等可再生能源的发展。
　　“风光”无限
　　在“十四五”时期，我国风电将迈入平价上网时代。从地方层面来看，我国省区市积极响应国家层面号召，因地制宜发展分布式太阳能发电和分散式风电，力争到2025年可再生能源装机突破1亿千瓦，力争可再生能源电力消纳责任权重达到国家下达的激励性目标。
　　2020-2021年，我国风电行业受“抢装潮”影响，处于高景气阶段。长期来看，风电行业有望通过各项举措来实现降低终端度电成本的目的，从而推动风电在整体电力体系中的比重不断提升。
　　随着“低碳环保”的发展，国家在环境污染和节能减排上愈发的重视。作为清洁能源之一的太阳能，成为了国家政策大力支持的产业。业界预计，在“十四五”期间，中国年均光伏装机容量将达到70-90GW的规模，光伏需求持续提升。
　　新能源汽车
　　在环境保护需求下，新能源汽车发展的脚步也随之加快。在我国“十四五”规划中明确提到了聚焦新能源汽车等战略性新兴产业等计划。《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》中明确提出新能源汽车在2025和2035年的发展目标，要求到2025年纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里；到2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。
　　根据中国汽车工业协会最新公布的数据显示，2020我国新能源汽车市场渗透率(全国新能源汽车销量占全国汽车总销量比例)达到5.4%，较2019年增长0.7个百分点。今年1-6月，新能源汽车销量120.6万辆，同比增长201.5%。根据预测，2025年新能源汽车占比至少要到20%，总体算下来，届时新能源汽车销量要到500万辆。
　　在政策的推动下，新能源汽车推动交通领域减排，产业链有望持续高景气，未来我国新能源汽车的发展前景较好。新能源行业的大发展也带动着新能源板块、新能源相关主题的保险资管产品发展。
　　主题产品受益
　　2021年8月4日，光伏、新能源汽车等新能源板块出现大涨。受“碳中和”概念的持续加持，新能源板块迅速崛起，新能源主题的保险资管产品因此受益。
　　某业内人士透露，随着新能源成本快速下降，其替代传统能源的趋势已非常明确，行业将出现跳跃式增长。事实上，在碳中和大背景下，新能源行业的大发展，也带来了下游需求的稳定提升。
　　国金证券认为，驱动机构拥抱新能源是符合碳中和政策导向。板块的未来发展一方面取决于市场对业绩增长的预期，另一方面取决于宏观和微观资金面。新能源板块在政策导向之下，市场对其业绩高增长的持续性相对乐观，因此市场也愿意给予成长性溢价。
　　在“双碳”时代的大背景下，我们不难看到，随着国家政策的支持、市场的重视，新能源领域下的各行业将迎来发展大机遇。