常态疫情防控下，环卫公司怎样发展？

疫情发生后，环卫公司怎样发展？

一是各公司在全国各地的环卫项目均迅速加大工作力度，同时配备好相应必需物资（口罩、消毒液等）；二是根据各地政府要求提供增量服务如杀菌消毒、医废收集等；三是在资金和物资层面对疫情地区予以支援。

从短期来看，即使不考虑疫情的影响，各地的环卫项目也在春节过后较快恢复运营，因疫情响应导致的提前复工基本不会对公司造成影响；而短期的增量服务（杀菌消毒、医废收集等）带来的工作量增加会对公司的成本带来一定影响，主要来自于消耗物资和相应装备的采购带来的成本上升。虽然有公司表示部分地方政府已经表态会在疫情后提供相应补助，但是客观来说疫情期间各公司提供的杀菌消毒等增量环卫服务会带来公司运营成本的上升。

而从长期来看，一方面杀菌消毒等服务在部分地区有望成为常态化工作，而这种额外工作的增加有望通过调价或签订补充合同的方式予以解决，这也会进一步带来公司营业收入的提升；另一方面，疫情过后国家有望持续提升公共卫生标准的相关要求，推动环卫公司运用更加科技化、专业化的手段进行项目的运营和管理，市场集中度亦有望提升，而有着优秀管理能力的龙头公司有望在这过程中进一步扩大其核心竞争力，抢占更多市场份额。

总之，国家未来更将重视社会卫生综合治理，统筹治理城乡环境卫生问题，各地环卫、清洁需求的提升将促使政府加大投入，进而推动行业提质。

一、环卫行业

环卫行业四大趋势提速：机械化&智慧化、一体化、垃圾分类、物业融合。

（1）机械化&智慧化是行业发展大势所趋，人员安全、工作效率、运营成本等三方面因素是其发展的核心驱动因素；

（2）环卫一体化（产业链、城乡结合、扩充服务内容）是社会卫生综合治理的重要组成部分，其加速推进将有效解决环境综合整治的服务短板以及城乡结构性不平衡的问题；

（3）精细化处置是未来固废行业发展的重要方向，全社会生产、生活规范水平提升也是大势所趋，同时亦涉及社会治理范畴，而前端的重要抓手便是垃圾分类制度；

（4）城市精细化治理推动物业和环卫融合趋势加速，环卫和物业的诸多相似之处（商业模式、市场空间、竞争格局等）和环卫龙头公司的发展趋势（业绩维持高增速）有望推动其估值水平向物业龙头看齐。

综上所述，危汇网认为疫情对环卫项目招标的影响短期虽存（具体时间长短受疫情持续时间影响），但长期来看随着疫情后全国对环卫工作重视程度的提升，各地的环卫、清洁需求将持续提升，进而推动各地方政府加大在环卫方面的投入。

垃圾分类对我国社会产生了巨大影响。一场垃圾分类的人民战争正在全国各地如火如荼地展开，深刻影响全国人民的日常生活。其中， 影响最直接、最深刻的是环卫管理。

环卫管理有三个层面。一是环卫行政管理，二是环卫业务管理，三是环卫作业管理。

垃圾分类本质上是一场垃圾管理或垃圾治理方式的转型，也完全称的上是垃圾管理或垃圾治理的革命。

二、环卫现状

本次疫情的蔓延将进一步催化环卫机械化和智慧化推进速度的提升。各地环卫公司第一时间重启各地的环卫运营工作，而采用机械化设备代替人工作业不仅可以有效避免环卫工人接触传染的风险，也可以提升增量服务（杀菌消毒等）的服务效率；而智慧环卫和监管平台的综合应用可以更加精准的定位作业区域，进一步提升运营质量，降低运营成本。疫情过后，各地方政府对环卫工作重视程度仍将持续，消毒杀菌等工作有望纳入常态化工作范围，机械化作业无疑是实施此类工作的最优解。因此危汇网认为本次疫情的爆发有望催化环卫机械化和智慧化推进速度的提升，这也将有效缓解环卫公司人力成本不断上升的趋势。

根据各项目招标公告，目前环卫市场化项目的核心内容包括道路清洁、垃圾清理和公厕运维。在此基础上，附带垃圾分类、绿化养护、河道水面维护、景观亮化及地铁保洁等项目。“大环卫”趋势下，几乎包括所有城市公共设施，未来内容无限延伸。

经过多年的改革和试点，我国环卫服务格局呈现出地域上的相对不均衡。通过对比2019年环卫市场开标项目情况分布，可以看出全国环卫市场的总体不均衡。根据环境司南招标数据统计，2019年全年，全国环卫运营服务中标项目主要集中在华东（38.61%）、华南（17.12%）和华北（13.51%）地区，但是这种不均衡和2018年相比已经有所缓解。总体来说，我国环卫服务格局分布主要呈现南方高于北方、沿海高于内地、发达城市高于不发达城市、城市高于县城的特点。

对于造成这种地域性分布的原因，我们认为是由于各省市市容环境卫生状况存在明显差异所造成的。广东、山东、江苏、浙江等发达省市拥有可观的人口数量，而人口基数大带来的垃圾产生，通过相对发达的城市道路系统和健全的垃圾收运系统，辅以丰富的公厕分布，共同造就了远超其他地区省市的环卫市场空间。当然随着基建设施的进一步完善，以及环卫项目下沉趋势持续，这种不均衡的情况将进一步得到缓解。

住建部于2019年4月印发的《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》中，再次强调垃圾分类的推进目标，即2020年46个重点城市基本建成生活垃圾分类处理系统，直至2025年全国地级及以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统。2020年，垃圾分类“中考年”来临，46个重点城市将持续推进垃圾分类相关制度及立法的建立，以及前端收运和末端处置产能的落实。

突如其来的新冠肺炎疫情，使得医疗废物、医疗废水如何及时有效收集转运和处理处置成为焦点，固废处理、垃圾焚烧、大气和水处理、环保装备等刚性需求的增强，给环保行业带来发展机遇。近年来，我国围绕水环境、土壤、固废及大气等环保领域的政策层出不穷，有利于行业集中度提高，促进环保行业的发展。据不完全统计，我国节能环保行业总产值从2012年的2.99万亿元增加到2019年的6.87万亿元，与2018年相比增长18.6%。

疫情产生了大量医疗废弃物。针对疫情，对医废、危废处理行业的政策吹风在不断增加。国家卫生健康委、生态环境部、国家发改委等10部门日前印发的《医疗机构废弃物综合治理工作方案》指出，加强医疗机构废弃物综合治理，实现废弃物减量化、资源化、无害化。

此外，针对此次疫情，生态环境部印发《关于做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情医疗废物环境管理工作的通知》，随后又印发《新型冠状病毒感染的肺炎疫情医疗废物应急处置管理与技术指南(试行）》；组织编制《生活垃圾焚烧设施应急处置医疗废物工作相关问题及解答》等，以指导疫情防控和医疗废物处置。

三、环卫公司

从产业链的角度，环卫项目在做到收、储、运一体化之后，开始涉及后端处置。不同的处理阶段则需要不同的资质，项目流程的延长提高了企业的准入门槛。生活垃圾焚烧发电与乡村生活垃圾收运一体化PPP项目等，不仅包括垃圾的收转运日常运营、垃圾压缩转运站的建设，还包括垃圾焚烧发电厂的设计建设、污水处理设施的运营，资质要求中明确规定，投标企业应具备相关的经验和能力。危汇网在环保处置和环保运输上有多种资源，有成熟的环保细分产业链，相对应的企业信息相对齐全。而产业链一体化趋势主要体现为环卫服务企业向产业链上下游延伸发展，同时上下游企业向中游环卫服务进军。形成这种趋势的原因一方面是因为对于地方政府而言，将辖区内的环卫作业内容进行统一打包，公开招标，采用同一家企业对辖区内进行环卫作业，能够明确责任主体，防止作业考核时推诿扯皮，减少摩擦成本，提升作业效率；另一方面，对于企业而言，通过对环卫产业链的整合并购，能够快速形成规模效应，降低环卫作业各个流程中的处理成本，提升市场占有率。

随着环卫市场的发展和各方势力进场，竞争格局已悄然改变。一体化和PPP的兴起不仅要求企业具备“投资+运营”能力，还要求企业提升全产业链综合能力。事实上，各个环节的协调运行，不仅可以提高效率，降低运行成本，同时可以减少过渡环节，形成上下游协作，实现全产业链利润的最大化获取。

四、环卫公司与行业的未来发展

即使不考虑疫情因素，环卫机械化也将是环卫运营未来的发展趋势。随着中国人口红利逐渐消失，由于环卫企业所处行业工作性质和特点，大多存在招工困难的情况。近年来我国就业人口占比持续下降，人均平均工资呈刚性上涨趋势。随着人口的不断老龄化，环卫可能存在劳动力短缺的风险；此外，我们认为有三大因素将持续催生环卫机械化需求提升：

第一：安全。环卫工人的安全和健康问题长期以来一直是环卫清扫工作中的痛点，推行环卫机械化能有效地减少环卫作业中的事故发生率，提升环卫从业者的健康保障；

第二：效率。环卫工作者老龄化现象严重，推行环卫机械化能够使环卫工人从体力工人向技术工人转化，有效提升作业效率；

第三：成本。环卫招工存在困难，随着人力成本的上升，国家雇佣人工环卫清扫的成本也在不断攀升。

因此机械化作业替代人工作业是环境卫生行业发展的必然趋势。（但是需要注意的是，目前的科技水平还无法确保在任意场景下机械化作业都拥有绝对的经济性优势，比如在大型城市人员密集的中心城区，考虑到作业距离较短、灵活性要求较高，机械的燃料及折旧成本依然不容忽视。）

村镇垃圾乱扔、乱堆的现象较为普遍，严重影响了水土环境及人民健康。该问题的核心原因是农村垃圾收运体系的不健全。当前国家倡导城乡环卫一体化，即是将城市与农村的环卫工作放在同等重要的位置，通过统一规划，统一安排，建立“户集、村收、镇运、县处理”的农村生活垃圾处理模式，通过“政府投入、项目整合、社会帮扶、群众自筹”4个结合破解资金投入问题，在村设立垃圾集中收集点，乡镇配备垃圾运输车，县区建立垃圾处理场，减少垃圾污染。因此，在乡镇一级，垃圾运输车，垃圾收、储设备将是未来投资的重点。

放眼未来，什么是环卫企业未来的核心竞争力？

（1）成本控制能力。运营成本（尤其是人力成本）上升是环卫企业遇到的核心问题，而机械化和智慧化是控制运营成本的最有效手段，加速推进上述两方面工作落地、并有效实现成本控制的公司在未来项目竞标和利润获取方面将更具有竞争力。

（2）一体化布局进度。一体化的推进不仅是环卫行业，也是固废行业未来的发展趋势，无论是横向的服务范围拓展，还是纵向的产业链拓展，率先实现业务范围和产业链扩张的公司不仅可以在多领域融合的背景下获得先发优势，也将实现产业链利润的最大化获取。

（3）政府关系。与地方政府保持良好关系不仅有利于项目的获取，也在费用支付和调价方面有一定优势；但是未来随着市场化程度的进一步提高，以及使用者付费（即居民支付环卫和垃圾处理等费用）的落地，政府关系的重要性恐将逐渐降低。

综上所述，我们认为未来与政府关系良好带来的优势恐将受到遏制，加速推进机械化和智慧化落地（运营成本得到有效控制）、以及成功实现一体化布局（扩展业务范围、最大化利润获取）的环卫企业（乃至固废企业）将在环卫行业市场化持续推进的背景下脱颖而出，获得更大的市场份额。

废弃口罩的集中处置已经成为控制疫情的一个重要环节，集中销毁可以有效切断废弃口罩违规回收利用的不法产业链，从而彻底阻断病毒的传播扩散。疫情发生以来，国家对医废处理的重视提升到更高水平。有数据预计，2020年全国新增口罩垃圾产量约16.2万吨，叠加其他类型新增医疗废物，预计2020年全国医疗废物产量增幅或将超过25%，预测到2023年，该领域市场规模将超过100亿元，医废处置行业未来前景广阔。危汇网近期研报预计，2020年全国医废产量增幅将超过25%。业内人士认为，在新政策驱动下，环保行业将加大环境监测、管理、治理规范化体系化建设，包括水环境、大气环境、应急监测、应急处理、杀菌消毒、污水处理等业务模块。

五、结语

当下城市环卫清洁工作是社会发展十分重视的问题，为了让城市正常发展环卫机械设备在不断进行改革与创新，不断推进新型有效的机械设备使环卫工作效率有效提高。环卫机械设备随着社会科技发展也逐步走向机械化、多元化的发展趋势，促进城市环卫工作的发展，提高城市清洁度，环卫机械设备的创新不断停止探寻的脚步。危汇网表示，中长期看，环保企业整体上机遇大于困难，环保企业将面临更多新要求、新市场和新机遇。除医疗废弃物的处理，环保基建类业务、环保修复类业务、环保监测类业务也在疫情期间迎来了发展机遇。同时，针对新冠肺炎存在粪口传播的风险，下水道和水质净化等环保行业细分领域也得到相应发展。此外，由于医疗废弃物处理成为迫切需求，疫情将推动临时医疗垃圾处置设备的开发和应用。

未来企业在转型升级方面，会向环保行业的更多模块和业务发展。疫情对企业的发展是危机，更是机遇。