再创逆天业绩，股价更是触底狂涨近3倍，全球龙头再祭大招

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对于一个开创了全新品类、又是全新品类中最具竞争优势的公司，不可以过分神话，更不可轻易看空，这不，特斯拉又交出了历史表现最好的单季营收成绩。

01 特斯拉2023年二季报简析

7月20日凌晨，特斯拉公布了2023年第二季度财报数据：营业收入达到249.27亿美元，约合1800亿元人民币，同比增长47%，再次创单季历史新高，也超过市场预期的243亿美元。

不过相比营收的超预期表现，利润的表现就稍显逊色了，二季度净利润27.03亿美元，约合194亿人民，同比增长20% 。营业利润的表现更加糟糕一些，近24亿美元，同比下降3%，环比一季度下降9.9% 。

利润表现不及预期的背后是毛利率的持续承压，二季度毛利率为18.2%，和去年的25%相比下降了6.8个百分点，环比也下降了1.1个百分点。

虽然市场上对特斯拉的毛利率持续下行表现担忧，但新能源大爆炸认为对此无需过虑，此前追踪特斯拉的时候，咱们就推演过特斯拉的野心，一时的利润得失从来不是特斯拉关注和担忧的，保持现金流以支持持续的技术投入和产能扩建，保持公司的竞争力才是根本目的。

以特斯拉当下的竞争优势，毛利率就是服务于公司长远战略目标的可操控选项。

事实也是如此，面对国内越来越卷的新能源汽车行业，面临车型老化问题的特斯拉用价格换销量，祭出了降价的大杀招，掀起了上半年国内惨烈的汽车价格战，效果也非常明显。

二季度，特斯拉全球卖出了 46.6 万辆车，环比增长 10%，销量再创新高，Model Y 车型更是在今年一季度卖出 26.72 万辆，超越丰田卡罗拉的 26.64 万辆，成为全球最畅销车型，这是纯电车第一次取代燃油车登上全球单车型销量季度冠军。

要知道Model Y 的全球平均售价约为 30 万元，是平均售价约 16 万元的卡罗拉的近一倍，可以说，这已经不仅仅是特斯拉对丰田的成功，更是新能源汽车对燃油车的成功。

当然了，也不是说特斯拉就真的能为所欲为，降价就一定能大卖，加价也一定会有消费者买单，它同样承受了来自国内主机厂商的猛烈竞争压力，中短期毛利率的变化就是为战略目标服务的，具备可操控性。

02 特斯拉新车型更值得关注

相比毛利率，新车型什么时候推出来更加值得关注，毕竟特斯拉的车型已经太老了，主打车型model 3和model Y 发布时间都分别有8年、4年了，这期间冒出了一大堆竞争对手，新出的车型更是数不胜数。

特斯拉虽然享受了车型较少的好处，但在竞争对手越来越多的情况下，主力车型也面临竞争力越来越不足的问题。

不过话说回来，特斯拉就是特斯拉，在发展日新月异的新能源汽车领域，model 3 和model y 这种堪称老旧的车型，外观依然不过时，配置虽然有些落后了，但有品牌力的加成，依然那么能打，这实力真不是一般竞争对手可以做到的。

但不管怎么说，在越来越卷的行业前面，特斯拉车型老旧的问题依然存在，而且越往后这个问题会越突出，新车型什么时候出来是最值得关注的问题之一。

不过关于新车型，除了改款车型，马斯克依然没有给出Cybertruck的具体时间表。

目前Cybertruck还处于最终认证和验证阶段，马斯克表示这款车仍有望在今年晚些时候在德州工厂初步量产，搭载4680电池后，能量密度将比当下的车型高出10%。

考虑到Cybertruck此前的跳票次数，这个“有望”的说法，懂的都懂……

关于市场比较关注的4680电池，马斯克表示二季度 4680 电池产量较一季度提高 80%，预计在 Cybertruck 批量交付时，产量可达稳定状态。

因为Cybertruck 的批量交付时间不定，4680的产量时间也就不定，可谓是套娃了！

相比4680电池，新能源大爆炸更加关注无人驾驶的进度，这个有比较激动人心的进展。

03 特斯拉的野心所在

马斯克透露，新版本的FSD将成为特斯拉智能驾驶的新拐点，新版本发布后，FSD将打破诸多质疑，硬实力直线上升，继续维持今年底实现完全自动驾驶的目标。届时FSD 将比人类驾驶员更好，目前特斯拉正与另一家车企探讨 FSD 技术授权的可能性！

而这也是最激动人心的消息，这表明了特斯拉不仅仅想成为一个新能源汽车主机厂商，它还想做更多。

此前新能源大爆炸在分析无人驾驶技术商业价值的时候就说过了，理论上，无人驾驶的龙头就是新能源汽车的龙头，因为只有主机厂商才有足够的数据去训练无人驾驶算法，目前特斯拉无疑是走在最前面的，现在特斯拉准备放开FSD的技术授权，有点类似于技术的开源，一方面意味着技术足够成熟了，另外一方面，也会进一步精进技术，打开商业空间。

今年5月份，特斯拉开放了自己的充电网络，一个月后，奔驰、通用和福特等就与特斯拉签约，将在北美采纳与特斯拉相同的充电标准，接入特斯拉充电网络。

这意味着，特斯拉谋求成为智能电动车时代的基础设施供应商，而不仅仅是一个主机厂商，这无疑将极大提升特斯拉未来的潜在商业空间以及长期竞争力。

这也对特斯拉的技术领先提出了要求。为了保持技术领先，研发上继续保持高强度投入，二季度研发费用支出9.43亿美元，约合68.15亿元人民币，同比增长41%，顶得上国内几个新势力的投入之和了。

虽然特斯拉这几年由于逐步面临车型老旧问题，加上国内几次没有完全定论的“刹车失灵”，以及国内竞争对手日益强大等问题，口碑上出现了一些问题，也遭遇了一些非议，看空的人也不少。

但客观讲，无论是从进入行业时间，还是当下竞争力，抑或是对行业未来的思考和布局，特斯拉依然是当下全球新能源汽车行业最具竞争力的公司，甚至没有之一。

强如比亚迪，相比特斯拉也还有国际化、品牌、无人驾驶技术等短板要补齐，好在比亚迪在硬件技术上反胜一筹，在无人驾驶技术还没能大规模商业化的情况下，鹿死谁手还不定。

或者说，市场空间还足够大，足够容纳几个巨头并存，先把燃油车巨头们干掉再说。

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