与吉利、Mobileye合作自动驾驶，知行科技是谁？

作者：苏杭

出品：洞察IPO

近日，知行汽车科技（苏州）股份有限公司（以下简称“知行科技”）向港交所递交了主板IPO招股书，花旗银行、华泰国际、建银国际为其联席保荐人。

作为近几年最火的自动驾驶行业的一员，知行科技却声名不显。与自动驾驶芯片头部厂商Mobileye以及吉利集团的合作，虽然使得公司收入突飞猛进，但也同时加剧了对大客户、单一供应商的依赖，在车厂“加速逃离”Mobileye的趋势下，知行科技的未来又将如何？

依赖大客户吉利

知行科技是一家自动驾驶解决方案提供商，专注于自动驾驶域控制器。

自动驾驶域控制器是L2级至L5级自动驾驶的任务关键组件，作为自动驾驶解决方案的大脑，融合并处理来自汽车传感器的数据，以作出自动驾驶决策并触发车辆中的执行器。

与同为自动驾驶公司且名称相似的文远知行不同，知行科技相对要默默无闻得多。

上一次大规模出现在公众视野中还是2018年，知行科技召开了一场主题为“始·见·未·止”的发布会。

在会上，知行科技公布了L3级自动驾驶量产级详细方案。报道显示，彼时知行科技已经拿下了多家主机厂年逾10万台的量产订单，取得了上汽、众泰等主机厂的合同。

不过，从招股书透露出的信息来看，直到2020年，知行科技的第一个自动驾驶解决方案才首次实现量产，当年并无相关收入。

直到2021年，知行科技的自动驾驶域控制器解决方案才产生了8601万元收入，真正的爆发则在2022年。

2021年4月，吉利集团旗下品牌极氪汽车推出极氪001高端电动汽车，首次搭载了知行科技与Mobileye合作研发的SuperVision™辅助驾驶导航解决方案。

Mobileye早在2001年就进军自动驾驶芯片领域，并于2004年发布第一代EyeQ系列芯片EyeQ1，2017年公司被英特尔以153亿美元的高价收购。截至2021年，其芯片出货量累计达1亿片，目前已成为高级辅助驾驶系统（ADAS）领域的全球知名公司。

2021年10月，SuperVision™开始量产，截至2022年12月31日，共交付逾10万台，在2022年为知行科技带来了12.5亿元收入。

图片来源：知行科技招股书

也正因此，知行科技的客户十分集中。

2020年-2022年（以下简称“报告期内”），知行科技分别实现营业收入4765.5万元、1.78亿元、13.26亿元。

其中，来自前五大客户所得收入合共分别占总收入的84.2%、92.1%及99.4%，而来自最大客户吉利集团的收入占总收入的比例则分别达到63.0%、53.0%及96.4%。

与此同时，知行科技也把大部分收入交给了上游的Mobileye，报告期内其向Mobileye的采购金额分别为570万元、7840万元、9.22亿元，占当期总采购额的13.6%、54.6%、69.2%。

同期，知行科技的净利润分别为-5382.7万元、-4.64亿元、-3.42亿元，去除股份支付、按摊销成本计量的附有优先权的金融工具的财务成本等影响后，其经调整净利润分别为-3566.9万元、-3412.9万元、-1687.4万元。

靠着来自吉利集团的“鼎力支持”，弗若斯特沙利文资料显示，按2022年自动驾驶域控制器销售收入计，知行科技已成为国内第二大第三方自动驾驶域控制器提供商，市场份额为26.2%。

根据国信证券研报，2022年1-5月，知行科技搭载量14772套，在国内自动驾驶域控制器企业中排名第四，市场占有率6.1%，除了特斯拉外，排在宏景智驾及德赛西威之后。

但这种几乎仅靠吉利一家支撑起来的销量，说没有风险几乎是不可能的。