中国电池企业快马加鞭 赴海外“二次创业”

弗罗茨瓦夫、格但斯克、亚沃尔……相信对于大多数人来说，这都是颇为陌生的地名。但最近一段时间，波兰投资贸易局驻华代表尤德良却对这些地方越来越熟悉了。不仅如此，就连这些地方水电费多少、工资水平怎样、气候条件如何，他都熟稔于心。

“我对这些地方越来越了解，并不是我‘有意为之’，而是有太多中国企业在询问这些地方的投资情况了。”尤德良在接受第一财经记者采访时说道，“近年来，中企对波兰的直接投资不断增加，尤其是电动车产业。目前，该产业约占中国对波投资70%的份额，像国泰华荣这样的化工电池新材料公司的工厂都逐步在波兰落地。”

中企赴波投资增多，让尤德良变得越来越忙。过去一年，尤德良拜访企业的数量比前几年增加了两到三倍。“但好处也是显而易见的，就是企业决定项目投资的周期变短了。比方说，我们现在用半年时间就可以完成比较大的、例如3000万~5000万欧元（约合人民币2.1亿~3.6亿元）的大型投资项目订单。”他说。

目前，德国、法国、匈牙利、波兰等欧洲国家，以及美国都是吸引中国电池企业赴外投资的“热土”。9月以来，已宣布匈牙利工厂项目正式启动，这是该公司在欧洲的第二家工厂。匈牙利外交与对外经济部长彼得表示，宁德时代这项投资是10年来欧洲五大“绿地投资”（新建投资）之一。蜂巢能源则宣布，将在德国勃兰登堡州建设面向欧洲市场的第二家海外工厂。近日，远景动力宣布，将在美国南卡罗莱纳州新建一座零碳电池工厂。

“海外市场足够大，下游客户需要电池，企业需要建厂，是中国电池企业加大海外投资的主要动因。中国企业的优势在于，技术有先发优势，且成本控制较好。”罗兰贝格合伙人陈友业在接受第一财经记者采访时表示，“不过，现在大家纷纷涌入电池行业，市场竞争颇为激烈，未来谁能尽快填补市场空白、满足客户需求，才是抓住窗口期的关键。”

寻找第二曲线

在中企赴波投资增加同时，尤德良也明显意识到它们在海外投资方面愈发专业了。“目前企业大多是在询问了咨询公司、律所后，才找到我们。这说明它们海外投资的需求更为明确了，是有备而来。”他说。

在陈友业看来，动力电池企业海外投资需求更为明确，既是主动为之，又受形势所迫。“虽然国内电池行业发展空间仍很大，但越来越多的动力电池企业，以及电动车上下游企业纷纷入局，让市场竞争变得更为激烈。动力电池第二梯队的产能或多或少受到影响，需要到海外寻求空间。而第一梯队的企业也不甘示弱，需要到海外‘跑马圈地’。大家都需要寻找第二曲线。”他说。

目前，动力电池主要有三元电池和磷酸铁锂电池两种代表，而磷酸铁锂电池已呈现“红海”迹象。近日，动力电池“黑马”企业中创新航（03931.HK）在香港上市。该公司的招股书显示，该公司去年才首次实现盈利，其磷酸铁锂电池业务在2022年一季度出现毛亏。

“出海投资，自然要去需求增量最大的地方。目前电池行业最大的需求在于电动车，像欧洲、美国这种电动车渗透率逐步升高的地方，便是比较好的选择。”陈友业进一步分析，“况且，这些地区的本土电池产能还存在较大不足。”

蜂巢能源海外业务相关负责人在接受第一财经记者采访时预计，随着欧洲电动车转型不断加速，欧洲动力电池市场将达到太瓦时级别的市场需求规模。另据市场研究机构SNE的预测，到2023年，全球动力电池需求量或将达406吉瓦时（亿瓦时，即百万千瓦时），而供应量将仅为335吉瓦时。

智能装备产业研究中心姚垠国在接受第一财经记者采访时表示，除争夺市场外，客户需求亦是电池企业增加对外投资的重要原因。在他看来，无论是政府还是下游汽车企业，都希望上游供应链可以离汽车更近一点，这样可以避免关键材料被“卡脖子”，也可以避免物流等环节的不确定性，还可以促进本土电动车产业发展。

蜂巢能源表示，在国内市场，国内主流电池企业已与欧洲主流主机厂形成了稳定的供货关系。随着欧洲市场的扩张，其进入欧洲市场的热情和业务盈利模式也基本建立，对欧洲市场的供货需要通过在欧洲本地建立电池生产基地实现。远景动力也称，其在美国南卡罗莱纳州新建的电池工厂，将为宝马提供产品。宁德时代匈牙利工厂的客户则包括梅赛德斯-奔驰。

此外，欧美多国政府也出台了政策，鼓励动力电池企业加大在本土投资力度。

技术和成本优势

在陈友业看来，寻求市场增量、满足客户需求，仅回答了电池企业出海的必要性问题。他表示，“打铁还须自身硬”，中国电池企业技术和成本优势较强，成为了其出海的坚实后盾，是对外投资的“可行性”。

此前，宁德时代首创并量产了无模组CTP技术电池组。宁德时代方面对第一财经记者表示，该公司同时实现了技术出海，其CTP技术相继授权韩国现代摩比斯和泰国国有能源集团，与锂离子电池制造商ATL签订了每年1.5亿美元的技术许可协议。

前述蜂巢能源海外业务相关负责人表示，该公司自2018年以来便推出了一系列创新性产品。“以蜂巢能源的方形电池为例，应用高速叠片工艺是一个代表性特点。这个工艺现在已经被各大动力电池企业所采用。”他说。

在陈友业看来，电池技术的突破有材料突破和生产技术突破，对于后者的突破，当下领先的电池企业具有一定的先发优势。“电池技术的发展是逐步迭代的，新技术的创新要建立在老技术之上。中国电池产品已在全球大规模应用，依赖实际运营数据，这可以帮助其技术不断迭代。”

陈友业还称，领先的电池企业具有先发优势的另一点便体现在成本方面，“电池行业本质还是制造业，制造业都具有规模效应。这意味着，当一个企业的产能不断扩大，单个电池产品的成本是逐渐下降的。目前，我国电池企业对外投资力度不断加大，该优势有望得到进一步延续。”

能否抓住窗口期？

虽然中国企业正不断奔赴海外投资，但在欧美市场，日韩企业已耕耘良久。在波兰，电池巨头LG化学早早设厂。不仅如此，该公司还表示，将在2025年之前在北美建立6座工厂。则于7月宣布，将在美国堪萨斯州投资40亿美元建第二座电池厂。

与此同时，欧洲本土的电池产业链已经曙光乍现。5月，瑞典电池制造商Northvolt开始出货，成为第一家向汽车制造商提供动力电池的欧洲企业。欧洲动力电池回收企业Hydrovolt也启动了商业化回收业务。

在陈友业看来，其实从行业发展来看，无论是中日韩还是欧美本土电池企业，在未来电池市场都是有机会的。“毕竟动力电池这个蛋糕足够大，谁能快速构建产能满足下游要求，谁就能抓住窗口期。”他说。

前述蜂巢能源海外业务相关负责人表示，能否弥补国内和海外市场的差异，是抢占市场份额的关键。“比如说，从建厂方面来说，对于厂建、规划、环保、消防等流程，中欧都有非常大的法规差异，这使得整个工期时间会比国内长很多，各种设备采购周期都很长，需要满足欧洲各种认证。”他说，“同时，时差、语言文化方面亦有一些阻碍，而欧洲电池行业供应链的部分环节缺失同样是个不容忽视的挑战。”

不过，陈友业也表示，其实上述问题并非仅有中国企业独有，比如德国工厂在投产过程中也是挑战重重。

陈友业认为，其实动力电池企业最大的挑战还在于，如何能够灵活地满足不断变化的市场需求。“电池技术未来也有望帮助光伏、风电等新能源储存能量。谁能更快地理解市场需求，进行技术突破，并尽快大规模生产、降低成本，才是把握窗口期的关键。”他说。