比亚迪，“拍了拍”特斯拉丨电池战国时代

对特斯拉的4680电池，业内爱恨交加。这个赛道有很多人像看笑话似的对待它，但是，也有很多车企和电池企业下手跟进。

比如，我之前写过的江淮，还有，宝马、宁德时代、比亚迪。

最近，比亚迪就公布了业内称为“4090”电池（暂定）的专利，虽然从其外形来看，有别于目前主流的圆柱、软包、方形等电池，但本质上讲，其新专利可以完全兼容特斯拉4680电池的单体结构。所以，更像是特斯拉4680电池的一种“魔改”。

而且，“与马斯克也是好朋友”的比亚迪本身，似乎也越来越像特斯拉，也就是整合供应链、生产链的能力在不断增强。

刀片和六棱柱孰强？

4680电池的魔力到底有多大？可以说，以一己之力改变了行业，并让一众企业倾心相许。

这次比亚迪公布“4090”电池专利，无疑宣告了对于特斯拉路线的跟进，并且未来量产也会跟上。

而且，就在7月份，除了比亚迪当月的销量迎来历史新高，同比增长183.1%之外，比亚迪旗下的弗迪电池也一跃而上，再次从磷酸铁锂电池的装车量方面，击败宁德时代。

按照业内人士的说法，“比亚迪效应”正在突破曾经固化的动力电池市场。8月已经有坊间消息称，由比亚迪供应的刀片电池已经交付给特斯拉德国柏林的超级工厂，预计搭载比亚迪刀片电池的特斯拉车辆最快可以在1个月内（也就是8月底至9月初）下线。

虽然比亚迪方面弱化了这个信息，但除了供应德国超级工厂之外，无论最终特斯拉上海超级工厂会否也会由比亚迪供应刀片电池，可以确定的是，比亚迪切割宁德时代电池蛋糕的力度在加强。而且，比亚迪还有“宁王”根本不具备的能力——造车。

回到比亚迪的“六边形电池”专利，这一“预设尺寸”与4680电池的相似度似乎高了点。

不管有意无意，专利中提到“壳体高度可以为90mm，内接圆直径可以为40mm”，还有，“这种电池可以增大极芯的容量，且壳体内可以容纳更多的电解液，以延长极芯的使用寿命。”

同时，在将多个电池连接为电池模组时，“蜂巢状”的六棱柱电池的外部空间利用率已经最大化，除了避免电池短路或断路，电池能够满足各种尺寸电池模组的排布需求，以及适用于各种环境。

殊出同归，我们不禁会问，这是不是把4680电池做成“六边形”，专为特斯拉打造呢？

毕竟，这个形似蜂巢造型的电池模组，稳定性和强度与圆柱形电池相比，显然也更为突出。甚至有消息称，该电池的外壳材质有可能采用铝合金。这样既能保证动力电池的强度，又可以减轻电池包的重量。

我们再联想到特斯拉的CTC方案，在电池与底盘车身集成的趋势下，比亚迪也在海豹上应用了CTB方案，通过刀片电池的结构强度直接融入车身设计中，成为构成车身结构的一个部分。显然，六棱柱电池的设计理念，也强化并延续了比亚迪CTB方案的精髓。

而对于CTC或CTB情况下的散热问题，从目前公开的专利情况来看，比亚迪六棱柱电池的壳体和盖体两个部分中，盖体设计比较特殊，电芯的正负极都设计在这一个盖体中。其中，中心位置的圆柱形为负极，外圈的三个凸起长方体是正极。

比亚迪将正负极放置在同一侧，对于散热而言，只要强化单侧即可，这也许也是从特斯拉得到的灵感。

不光是比亚迪，蔚来此前也公布过一则正极耳与负极耳设置在同侧的柱状电池专利，所以说，“所见略同”这件事在电池界确实很平常。

当然，“4090”电池的后续表现，以及还有什么“压箱底”的技术，还要等比亚迪逐步为我们揭开谜底。而从目前的专利来看，比亚迪费尽心力弄出来这个“六边形”电池专利，只是为了设计一个刀片电池的圆柱形版本变体吗？

很显然不是。毕竟，4680这个结构是对三元锂的。

再从更宏观的角度来考虑，比亚迪与特斯拉的合作如果仅限于刀片电池领域，显然并不足以满足双方的胃口，以及特斯拉摆脱LG与松下供应垄断的局面。

一旦比亚迪六棱柱电池与特斯拉合拍，潜力肯定随着时间变化而持续发酵。

所以，比亚迪的这波操作，让外界对于比亚迪在电池领域的未来充满期待和想象。

从最著名的2008年巴菲特投资比亚迪的角度来说，巴菲特的投资逻辑并不意味着代表整个行业走向，但不可否认的是，当市场将比亚迪视作一家传统车企时，巴菲特已经洞察并注重它的未来价值。

从今年比亚迪市值表现来看，资本市场对于比亚迪的估值逻辑也已经不同于传统车企，换句话说，万亿市值的达成，表明资本市场更加看中的是比亚迪的未来价值，而不再是资产、营收、销量和净利润等硬指标。

再加上，从停售燃油车，混动和纯电车型销量暴增，比亚迪已经从过去的传统车企中的一员，被上升到和特斯拉相提并论的程度。同时，这次的“4090”电池专利露面，“又添了一把柴火”。

所以，与其说4680电池可能“让比亚迪活成特斯拉”，不如说，这是趋势下的必然。就像特斯拉进军德国，那么，比亚迪将全球触角伸向日本也是一样。同样，面对三元锂领域的霸主“宁王”，比亚迪不可能没有想法。现在，苗头出来了。

只是，比亚迪目前风头正劲的刀片电池攻城拔寨之间，能让还没有太多头绪的“4090”电池走多远，还是挺让人期待的。

赌一把未来

回过头来说说，4680电池的好消息并不止于比亚迪。

9月9日宁德时代官方宣布，与宝马集团宣布达成一项长期协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型，供应标准直径为46mm的新型圆柱电池。

根据协议，这些产品将在位于中国和欧洲的两座电池工厂生产，每座工厂供应宝马的年产能高达20GWh。宁德时代的欧洲工厂坐落于匈牙利德布勒森（Debrecen），规划年产能为100GWh。最大的客户是戴姆勒奔驰。不仅如此，宝马还和亿纬锂能也签署了同样的供货协议。

此前，亿纬锂能3月曾宣布，将在匈牙利德布勒森建造一座圆柱电池制造工厂，这也是该公司在欧洲的第一家工厂。很明显，这正是为了配套供应宝马正在同地建设的那家工厂，生产基于“Neue Klasse”平台开发的电动汽车的新工厂。

就像野村证券（Nomura）分析师Duan Bing讲的，中国电池制造商一直依赖方形电池来主导庞大的国内市场，然而市场大部分新的电池需求可能来自大型圆柱形电池，因此这些电池制造商将不得不像亿纬锂能和宁德时代一样改变策略。

目前我们还不确定，亿纬锂能供应的是46800电池还是46950电池，但是从宝马开始量产应用4680电池，也表达出一个清晰的信号，就是4680电池“成事了”。特斯拉的路线终于“熬”成了标杆。模仿脱口秀“宇宙的尽头是铁岭”而说一句，似乎可以是，“电池的尽头，是特斯拉的4680”？

还有一个问题就是，4680市场空间有多大？

先说特斯拉。除Model3，特斯拉全部车型都计划采用或部分采用4680，尤其是高性能版和长续航版以及Cybertruck和Semi。

根据相关分析，预计2025年特斯拉4680车型销量有望达到121万辆，对应电池装机量约178GWh，当年车辆渗透率接近30%，2022~2025年特斯拉4680装机量复合增速高达186%。叠加宝马等放量，保守预测2025年4680电池装机量将超过200GWh。

这个数据是什么概念呢？作为参照，根据韩国调研机构SNE Research发布的数据，2021年全球各国注册的电动汽车电池装机总量为296.8GWh。而高工产业研究院（GGII）根据新能源汽车交强险口径数据统计，2021年国内圆柱电池年度装机量约8.69GWh。

所以，4680电池的发展势头还是非常迅猛的。不过，目前特斯拉的4680电池并不是一帆风顺，量产进度明显受挫。此外，搭载4680电池交付的Model Y车型，也被发现续航“缩水”。

这是源于路透社近日爆出，在采访12位电池专家后，发现因为电芯生产中的“干式涂布”工艺迟迟无法投入大规模量产，特斯拉的4680电池自今年投产后一直都处于小批量生产阶段。

就连锂离子电池的共同发明人、2019年诺贝尔奖得主之一的Stan Whittingham也含蓄地表示，“我认为他（马斯克）终将解决这个问题，但不会像他计划得那样快，因为该工艺仍需要一些时间来测试。”

不过，这些问题应该难不倒特斯拉，顶多是拖慢一下这辆“疯狂战车”的速度。而亿纬锂能、比克电池、宁德时代等对手的步伐也毫不逊色，一场好戏正在开演。

我曾经写过，特斯拉的4680电池算是一个典型的“破坏性技术”例子。作为一种技术创新，其技术产品是以往未曾有过的、完全新兴的事物。

对于传统车企而言，破坏性技术在一开始往往针对的是一个无法检测的区域，它不能满足传统规模的增长需求和强大的制造能力，这对传统车企的决策构成了挑战。现在，挑战的结果是，更多的企业跟进4680电池。