新能源汽车换电市场急速升温，多家企业驶入赛道

中国汽车工业协会数据显示，2022年上半年，我国新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，产销规模创新高，市场占有率达到21.6%。

随着新能源汽车保有量的增加,以及新能源汽车渗透率不断提升,用户补能需求日益增长。在政策、需求以及资本的推动下，作为新能源汽车补能重要技术路径，换电模式热度快速上升，迎来了发展风口，多家企业驶入赛道。

政策利好叠加需求爆发

在车辆购置税的减半征收、新能源汽车下乡、破除二手车交易“藩篱”等多重利好之下，2022年上半年，新能源汽车市场延续着2021年以来的高景气度，多项数据创新高。

相关企业数量的变化也能够感受到行业的火热程度。天眼查数据显示，截至7月14日，全国现有约55.2万家新能源汽车相关企业，其中，2022年上半年新增注册企业11.8万家，1-6月新增注册企业平均增速为46.5%，保持高速增长。

有业内人士表示，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中制定的“2025年新能源汽车销售量达到新车总销量的20%”的目标基本可宣布提前完成。

在政策上，国家和地方出台了一系列相关政策引导发展。早在今年1月，国家发展改革委等部门发布了《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。

6月30 日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《城乡建设领域碳达峰实施方案》，其中提出，开展绿色低碳社区建设，鼓励选用新能源汽车，推进社区充换电设施建设。

5月11日，重庆市经信局制定印发《重庆市新能源汽车换电模式应用试点工作方案》。《方案》中提出，到2023年，建成换电站200座以上，推广换电模式新能源汽车1万辆以上。

8月3日，北京发布2022年度电动汽车充换电设施建设运营奖补实施细则，对2020年10月1日起至2022年5月31日建成投运的社会公用充电设施、换电设施给予运营奖励支持。

此前，从中国电动汽车充电基础设施促进联盟公布的数据来看，截至2022年6月，全国换电站保有量已经达到1582座。其中，北京、广东、浙江、江苏、上海数量居前，分别为272座、213座、154座、144座、103座。

在新能源汽车的良好发展的背景下，是庞大的补能需求，而充电模式的效率制约日益显著，充电补能方式愈发多元化。

多家企业布局换电赛道

中金公司研报认为，新能源汽车保有量快速扩张，突出了换电的后周期和基建属性。产业链的欣欣向荣预示赛道高成长阶段即将到来，换电产业链上下游企业加速布局。

在车企方面，吉利旗下的睿蓝汽车以“换电轻出行普及者”的品牌定位，推出了迷你换电站，可在4S店、购物中心广场、户外、停车场等多个场景中应用。根据规划，到2022年年底，睿蓝汽车将搭建200余座换电站。

8月1日，首座蔚来与壳牌合作的充换一体站——厦门同安壳牌站正式上线运营。该站是蔚来在全国布局的第1,048座换电站、第1,777座充电站，标志着蔚来与壳牌在电动汽车能源领域的合作正式开启。双方计划到2025年共建100座换电站。

动力电池厂商方面，7月30日，宁德时代与成都市政府签署战略合作框架协议，双方将在换电运营、研发、资源综合利用、电池关键材料制造、新能源及储能等领域开展全方位合作。

以及第三方换电运营商，7月29日,协鑫能科正式推出基于车电分离的系列租售产品方案,涵盖运营重卡和轻卡、乘用车的无动力车身、动力电池和整车等多种模式。

协鑫能科定增募资37.65亿元进入换电市场,2021年建成换电站13座,2022年目标建成300座,2025年计划建成5000座。

信达证券表示，随着政府支持动力电池包标准化推进，车企电池型号标准化的接受度提高，换电站规模有望进一步扩大。

行业痛点亟待解决

尽管换电模式迎来了快速发展机遇期，但仍面临不少“痛点”需要去解决。

业内人士表示，电池包标准不统一、换电车型较少、利用率较低等问题制约了换电模式的发展。

换电站的投入成本高、商业模式不成熟等问题是换电模式难以普及的主要原因。

而新能源汽车产销量的快速增长正在倒逼换电模式加速标准化。7月26-29日，全国纯电动商用车、纯电动乘用车换电标准起草组工作会议在厦门举行。来自全国汽标委，汽车主机厂、动力电池、换电站建设运营、零部件等40余家相关机构和企业的160多名专家工程师采用线上线下结合的方式讨论了电动商用车、电动乘用车车载换电系统互换性等行业标准方案。

换电上下游产业链都希望并不断推动标准化加速落地。

中信证券研报预计，2022年中国换电站有望迎来爆发式增长，全年新增换电站数量将超3000座；到2025年，当年新增换电站有望超过1万座，对应设备投资额和换电行业运营收入将达千亿元。