绿色经济与“双碳”合力 助推锂电迈向TWh时代

2017年四季度以来，中国锂电产业发展指数整体呈现平稳上涨态势，2021年四季度中国锂电产业发展指数达到307.6，4年增长3倍多。在一个多月前举行的2022“锂电之都”产业生态及供应链大会上，赛迪顾问与四川省射洪市人民政府联合发布了中国锂电产业发展指数白皮书。白皮书对我国锂电产业近4年发展态势的评价是“高增长”。

白皮书指出，2021年，受新能源汽车产销高增长带动，中国锂电产业规模大幅上涨，出货量300GWh(百万千瓦时)，较2020年增长一倍多;锂电产业链企业开启扩产潮，投资金额超9000亿元，较2020年增长4倍多，且近年来锂电产业投资向西南地区集聚明显，其中四川省是2021年锂电产业链投资额最高的省份;随着大批量动力电池逐步进入“退役期”，锂电池回收风口已经来临。

中国锂电全球市场占有率达70%

白皮书认为，在绿色经济与碳达峰碳中和目标愿景下，中国锂电产业迎来高质量发展新阶段。

首先是规模领先全球。中国已连续5年成为全球最大的锂电池消费市场。2021年，全球锂离子电池市场规模达到545GWh，其中，中国锂离子电池市场规模约324GWh，约占全球市场的59.4%，而中国锂电企业销量(含出口与国外分公司)合计达382GWh，中国企业在全球市场的占有率达到70%。

其次是产能扩张领先全球。全球电池产能主要来源于中、日、韩三国企业，近两年在欧洲、美国新能源汽车市场带动下，产能加速向整车制造地扩张。截至2021年底，中国动力电池产能约占全球的70%。

最后是新能源汽车成最大市场。2017~2021年，新能源汽车领域动力电池出货量由37.3GWh增长至130.0GWh。储能电池增速最快，2021年储能电池出货量达到15.6GWh，是2017年的13倍，有望成为下一个爆发的增长点。

值得注意的是，磷酸铁锂电池占比提升，锂电池技术创新呈现多元化。在中国新能源汽车补贴退坡背景下，车企不再一味追求长续驶里程和高能量密度，而是开始考虑如何降低成本，避免或减少亏损，磷酸铁锂电池具有结构稳定、成本相对低、循环寿命长等优势，逐步获得市场认可。2021年热销前五的新能源乘用车型中有4款搭载了磷酸铁锂电池，带动磷酸铁锂电池装车量的大幅攀升。

2019~2021年，搭载磷酸铁锂电池的纯电动乘用车占比由5%提升至33%。

同时，锂电企业上演大规模扩产潮，电池制造与正极材料是主要方向。据不完全统计，2017~2021年，中国锂电池领域投资事件数量由33起增加至201起，披露投资额由428亿元增加至9276亿元，均达到近5年最高值。从各产业环节投资情况看，2021年中国锂电产业投资热度最高的领域是锂电池生产，其投资额占总投资额的62.4%;在正极材料领域，投资金额占比达到13.3%。

锂电产业发展五大新特征

白皮书发现，按年度分季度看，我国锂电产业发展指数呈一定的季节性波动，一季度会出现小幅下滑，二季度涨势回升，三、四季度涨势加快。白皮书认为，我国锂电产业发展呈现以下五大特征。

一是从市场潜力看，市场驱动效应明显。2017年四季度以来，市场潜力指数增幅巨大，到2021年四季度达到392.2，涨幅超290%。从细分指标看，下游需求涨幅最大，政策支持度稳中有降，表明锂电产业增长由政策驱动向市场需求驱动逐步转变。出口金额指标也在逐年上升，2020年一季度受新冠肺炎疫情影响出现短暂下滑后，开启了快速增长步伐。

二是从投资热力看，短暂低迷后爆发。从投资金额看，2019年锂电投资经历了短暂的低迷期，在新冠肺炎疫情后受下游市场带动，行业投资逐步进入爆发期;2020年三季度至2021年四季度，锂电产业投资热力持续高涨。从企业总市值看，2017年四季度以来，锂电产业链上市企业市值增长明显，涨幅达3倍之多，表明行业企业整体运营状况良好，投资者对锂电行业整体评价较为乐观。

三是从创新动力看，创新要素是主要驱动力。创新动力波动中保持上升态势，增幅达120%以上，其中，创新平台与授权专利平稳上涨，而企业研发投入呈现明显的季节性波动。从上市企业经营指标看，与企业市值、营收规模相比，上市企业研发投入增幅相对较小，企业研发投入有待增强。

四是从供给能力看，供给能力有待加强。2021年四季度，供给能力指数达188.4，较2017年四季度增长88%。从各项细分指标看，产能供给快速上涨，增幅达296%，材料自主化率稳步提升。价格波动较为明显，从价格走势看，2019年三季度开始材料进入降价周期，至2021年四季度又出现快速上涨。

五是从主体活力看，在波动中增长。锂电产业主体活力呈波动中上涨态势，2021年四季度达到232.3。企业数量与龙头企业数量稳步增长，但由于产业整体竞争格局趋于稳定，新增企业数据出现明显下滑。其中，利润率季节性波动较大，通常四季度会有明显下滑。

锂电产业迈入TWh时代

展望我国锂电产业的发展前景，白皮书认为，新能源汽车与储能市场双重驱动，将助推锂电产业迈入TWh(亿千瓦时)时代。

“十四五”期间，新能源汽车进入市场化阶段。从市场端看，电池技术进步推动新能源汽车产品的续航能力与充电速度提升，产品竞争力明显提高，新车市场渗透率超20%。

能源转型加速有望带动储能需求爆发式增长。为推动具有间歇特性的光伏发电、风电等新型能源实现稳定输配电，电力系统对储能配备的需求将大增。围绕新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施及用电高需求企业，电化学储能将在更多融合性场景发挥作用。

新能源汽车与电化学储能共同作用，将带动锂电池需求的提升。预计到2025年，全球动力电池需求量接近1TWh，中国动力电池企业市场占比有望达到60%以上。

基于不同市场需求，锂电技术将进一步趋向多元化。其中，动力领域对能量密度、充电倍率、寿命、一致性等性能需求都较高，在系统能量密度达到160kW/kg后，需求出现分化，寿命需求至少在2000次以上。短期三元与磷酸铁锂仍是主流，固态有望在未来实现商业化应用。

储能领域对成本的敏感性较高，同时对电池产品一致性与寿命要求也较高，但对能量密度敏感性较低，寿命需求至少在5000次以上。短期以磷酸铁锂为主，未来有可能采用部分钠离子电池作补充。

虽然消费领域对电池的体积能量密度和充放电倍率需求提高，但消费领域对成本、一致性等性能的敏感度较低，寿命达800次即可。3C主要还是以钴酸锂为主，高镍三元市场份额将逐步提升。此外，富锂锰基电池有望在“十四五”期间率先在3C领域开展小规模试用;电动自行车领域，以锰酸锂为主的锂电池将替代铅酸成为主流技术。

对于我国锂电产业的发展，白皮书提出，一要健全锂电池供应链体系，提升产业链供应链韧性。二要紧盯前沿领域强化创新，抢占锂电池产业制高点，加快布局新材料、新体系电池，协同攻关关键核心技术，打造一批高水平创新载体，塑造锂电产业未来发展新优势。三要完善电池回收利用体系，提高电池梯次利用率，随着大批量动力电池逐步进入“退役期”，对锂电池进行合理的回收处理势在必行。