开启换电时代？运营商/主机厂/电池厂竞逐新能源车补能赛道

我国新能源汽车已累计推广超千万辆，而受充电基础设施建设不完善以及电池容量使用衰减，继里程焦虑之后补能焦虑导致大部分消费者望而却步。在此背景下，换电补能方式为新能源行业发展带来新思路。

2020年5月，换电站首次作为“新基建”的重要组成部分被写入政府工作报告。今年1月，国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出，规划建设便利高效、适度超前的充换电网络。1月，国家发展改革委、工业和信息化部、住房和城乡建设部、商务部、市场监管总局、国管局、中直管理局等七部门还印发《促进绿色消费实施方案》提出大力推广新能源汽车，加强充换电等配套基础设施建设，推动开展新能源汽车换电模式应用试点工作。3月，工信部装备工业一司发布2022年汽车标准化工作要点，提出加快构建完善电动汽车充换电标准体系，推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定。与此同时，为支持换电模式发展，近期武汉、重庆、四川、东莞等地也出台新能源车换电领域的政策。

政策端春风频吹，市场端需求增长，换电运营商、主机厂、电池厂开始角逐补能赛道。

运营商拓展阵地

今年初，天眼查数据显示，中国共有超过8.1万家换电相关企业，其中，2021年新增4.5万家，同比增长171.1%，而2020年新增1.66万家，同比增长348.7%。

中国充电联盟数据显示，截至2022年4月，联盟内成员单位总计上报换电站1480座。省级行政区域内所拥有的换电站数量前十的分别为：北京市、广东省、浙江省、江苏省、上海市、山东省、四川省、河北省、湖北省、福建省。换电运营商主要有蔚来、奥动新能源和伯坦科技，分别运营着938座、434座和108座换电站。

以换电运营商奥动新能源、伯坦科技为例：奥动新能源已与一汽、东风、长安、上汽、北汽、广汽、东风日产、合众等超过16家主流车企合作开发30款换电车型，形成从电池包研发生产、换电运营、电池全生命周期管理及储能应用的全闭环换电商业生态。展望2025年，公司将在全国投建超过10000座换电站，为1000万辆以上新能源汽车提供换电服务。伯坦科技构建的“车电分离、分箱换电”技术体系和商业生态已与7家主机厂合作开发车型10余款车型，产品涵盖乘用车、商用车。伯坦科技目前推广“分箱换电”版新能源汽车超3万辆，累计提供换电服务超887万次，累计换电行驶里程超13.4亿公里。

主机厂争相入局

以现在运营换电站数量最多的主机厂蔚来为例，截至5月31日，蔚来在全国累计建成换电站949座，电区房覆盖率超60%，苏州成为全国第二座解锁换电站覆盖全行政区的城市。公司高速公路换电站持续推进，累计建成245座。此前，蔚来官方就曾宣布，从2022年至2025年，蔚来将在中国市场每年新增600座换电站；至2025年底，蔚来换电站全球总数将超4000座，其中，中国以外市场的换电站约1000座。最新消息显示，蔚来充换电设施生产工厂落子匈牙利。

此外，据不完全统计，吉利、北汽、广汽、上汽、东风、长安、江淮、小鹏、威马、哪吒等整车企业都推出了换电型乘用车。数据显示，2021年国内新能源换电汽车销量约16万辆，同比增长162%，市场渗透率约4.6%，保有量约25万辆，同比增长178%，市场渗透率约3.2%。新能源汽车交强险口径数据统计显示，2022年1-4月我国新能源汽车换电车型共计销售约4.2万辆，同比增长54%。

同时，各车企加码换电布局，还推出了中远期规划。吉利汽车计划在2025年将有5000座换电站覆盖100个核心城市，满足100万辆车的换电需求。北汽的擎天柱计划在2022年底将累计建成3000座光储换电站。广汽埃安将于今年在广州设立220座超级充换电中心，实现3km半径覆盖，2025年将扩充至1000座，实现1.5km半径覆盖……

电池巨头高调进场

换电产业大幕拉开，今年，电池巨头也高调入场，积极探索换电业务。

6月1日，龙江交通（601188）微信号于近日发布信息，公司近期与国内新能源头部企业宁德时代（300750）展开紧密合作，在充换电重卡、换电网约车、充换电巡游车、光伏等多个板块开展相关调研，寻找合作机会。4月18日，宁德时代EVOGO换电服务在厦门正式启动，到今年底，将在厦门完成30座快换站的投建。早在2020年，宁德时代就和北汽新能源签署车电分离项目合约，正式以电池制造商身份进军换电运营领域。随后，宁德时代和福田智蓝新能源携手打造的换电重卡在北京交付，成为中国首个换电重卡商业化应用场景。

5月28日，国轩高科第十一届科技大会在安徽合肥举行，国轩高科透露，其磷酸铁锂单体能量密度210瓦时/公斤的产品，将搭载于国轩高科自主研发的JTM系统上，并结合其磊石换电技术，正式切入换电领域，实现充、换、储一体化。

5月19日，孚能科技与吉利集团共同投建的重庆涪陵12GWh动力电池项目正式启动动工，项目预计将于2024年建成投产。有消息称，新基地将为吉利旗下的换电合资品牌睿蓝新能源供应换电专属电池产品。此外，3月末，中国铁塔公布“2021-2022年磷酸铁锂换电电池（3.0版本）产品招标项目中标候选人”，孚能科技赫然位列中标企业之一，而在此之前，孚能科技早已向易换电、这锂等多个两轮换电品牌供应动力电池。

3月，比克电池宣布已通过为火亮新能源旗下换电车型供应21700-5.0Ah高性能电芯入局换电领域。

结语：换电市场前景广阔，但现阶段动力电池缺乏统一标准，投入成本高且运营效率低导致盈利困难等难题制约换电模式推广。近日，江苏省推出了全国首个省级换电技术规范和管理办法，预计未来还会有更多地方政府跟进推出相关政策，以打破众多入局者各自为战僵局，加速换电标准统一。

就换电进展来看，国际方面，特斯拉和雷诺曾进军换电技术领域，但却进展寥寥，宝马也认为换电技术路线是在浪费时间。国内方面，蔚来汽车此前曾表示，公司愿意与其他汽车制造商共享其换电平台技术。整体来看，车企授权换电技术最终目标是为了整车销售，电池制造企业布局换电也是探索电池需求市场，以目前车企及电池厂的深度合作来看，两者共同发力换电，有望打破壁垒，推动市场推广。