冰与火之歌：新能源行业前4个月都发生了什么？

2019年新能源补贴政策自3月26日发布以来已过去了一月有余，据中汽协数据显示，我国4月新能源汽车产销量均出现环比10％以上的降幅。据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，4月中国动力电池装机量环比增加6．3％。行业数据的变化，能从侧面反映出当前车企与动力电池企业的生产路线、战略布局已经逐渐开始出现分化。

新能源车企一季度“去库”进行中，过渡期“抢装”影响或提前结束

中汽协于13日发布了4月新能源汽车产销量数据，其中产量完成10．2万辆，环比下降11．9％，销量完成9．7万辆，销量环比下降14．8％。

新能源补贴发布后的首月即出现产销量同时下滑的情况，相比于2018年，新能源汽车“抢装”的时间已经提前。据车企向SMM表示，由于行业对于2019年补贴政策的退坡幅度自去年就表现出悲观，且当时行业预计新能源补贴政策将会在年初就进行发布，所以车企“抢装”的行为也从去年年底开始出现。

2018年新能源补贴政策于当年2月13日发布，过渡期持续至6月11日。从上图中可以看出，2018年补贴发布后，“抢装”行为在4、5月表现明显，均出现销量大于产量的情况，同比增幅从4月开始走低，并在补贴过渡期结束后，产销量重新稳步上涨。

12月，由于彼时行业已经有过补贴大幅退坡时的应对经验，现金流良好的车企自12月便开始出现“抢装”。从数据上来看，2019年的“抢装期”提前近4个月，而同比增幅也从3月便开始走低，2019年“抢装”影响或将提前结束。

由于车企在去年12月就进行了大量新能源汽车的生产与“抢装”，今年一季度“去库”也成为大量车企的重点工作。

下图为北汽新能源近5个月的产销量情况。

2018年北汽新能源共生产新能源汽车11万辆，同比增加37．58％。同时，完成15．8万辆销量，同比增加53．11％。

在进入2019年之后，1、2、4月产量仅仅实现以百为单位的产量，同比降幅均在90％左右，3月产量尽管超过4位数，同比降幅也达到79％。从上述数据可以观察出，北汽新能源去库存的进程一直持续到了今年第二季度。

对于主机厂来说，目前新能源补贴政策仍是影响市场的主要因素。一方面需要与优质电池供应商合作以尽量拿到更多补贴，另一方面也需要从成本与市场定位出发，提前为后补贴时代做好准备。