新能源汽车“赛道”收窄 头部竞争加剧

2019年首个国际性汽车盛会——第89届日内瓦国际车展本周开幕。作为一年之中最早的国际车展，日内瓦车展始终是引领行业潮流的风向标，每年都会有大批概念车和技术论证性产品亮相。虽然自去年以来全球车市寒意渐浓，但本次宝马、奥迪、奔驰等主流车企纷纷推出新能源汽车，占比超过30%，令车展看点多多。

　　新能源汽车已成为汽车业下一个风口，行业“标杆”特斯拉一直在提高新能源汽车的配置标准，并压低成本和售价，让头部玩家望尘莫及。分析人士称，随着头部车企竞相推出新能源汽车，特斯拉“一家独大”局面或难延续，行业竞争格局或生变。

　　老牌车企赛道“冲刺”

　　本届日内瓦车展，新能源汽车是当之无愧的主角，从大众化品牌到超豪华品牌。其中，奥迪本次只推新能源汽车，为史上首次。奥迪管理委员会主席Bram Schot说：“我们设立了明确的目标，到2025年奥迪每售出三辆新车，就有一辆是电动版。”宝马首发六款插混产品，奔驰EQV概念电动MPV则首次与公众见面，大众也携众多电动车及研发成果亮相。

　　传统车企加速入局新能源，看中的是高速增长的发展空间。根据EVsales本月发布的2019年全球新能源汽车销量排行榜，2019年1月，全球新能源乘用车市场总计交付15.3万辆，同比增长83%。分析人士指出，如果新能源汽车市场涨势延续，将令新能源汽车全球市场份额在今年年底前接近4%，并在2021年获得爆发式增长。

　　除欧系车企外，美国汽车三巨头自2018年底开始大规模裁员关厂，与此同时，加码投资新能源汽车。

　　通用汽车去年11月宣布，将于2019年年底前裁掉15%的受薪员工，将更多投资转向电动和自动驾驶汽车。摩根士丹利分析师预测，福特将在全球裁员2.5万人，加大新能源汽车布局。菲亚特·克莱斯勒也加入裁员大军，加大电动汽车生产。

　　“标杆”特斯拉遭围剿

　　受特斯拉鼓舞，巨头们竞相冲刺新能源车赛道。2018年特斯拉通过量产Model 3实现里程碑式的单季盈利，印证新能源汽车大规模商业化推广可行性，同时也令传统车企承压。

　　在本次日内瓦车展上，不少车企都将目标瞄准特斯拉，特斯拉俨然成为另类主角。

　　沃尔沃本次展示旗下电动车产品Polestar 2，对标特斯拉量产车型Model 3。Polestar 2为该品牌首个量产车型，也是该品牌首款纯电动车。沃尔沃表示，从Polestar 2开始，之后每个Polestar产品都将使用纯电力驱动。西雅特首款纯电动车el-Born已在日内瓦车展正式亮相，其续航里程或超500km，完成一次充电仅需47分钟，续航直逼特斯拉，产品或于明年正式上市。此外，德系三强（宝马、奔驰、奥迪）携数款新能源汽车亮相，打造“全面带电”展台，也展示了“围剿”特斯拉的决心。

　　作为行业领军者，特斯拉一直在不断改写行业规则。招商证券认为，特斯拉发展可分为四个阶段。首先是通过Model S和Model X等豪华车型，追求技术领先，树立高端品牌形象，续航能力不断刷新行业高度，抬高竞争门槛；第二阶段是通过Model 3车型的高性价比追求产能及利润，2018年，特斯拉的三款车型累计销售24.56万辆，同比增长175.6%，Model 3的热销，也提高了电动汽车和内燃机引擎汽车的标准。

　　目前特斯拉已进入追求产能及利润的第三阶段，即追求市场份额，挤压全球竞争者。2018年11月至今，特斯拉在国内市场已连续三次降价。3月1日，特斯拉发布“最便宜的特斯拉”——售价仅3.5万美元起的标准版Model 3后，特斯拉不再只是“有钱人的玩具”，进一步拓展消费市场。为有效降低成本，保障Model 3标准版发售，特斯拉还表示将关闭美国线下直营店，全部实行线上销售，由此可降低成本6%左右，进一步碾压同行生存空间。

　　招商证券认为，2020年后，特斯拉将进入追求垄断地位及稳定利润的最后阶段。分析人士称，若现阶段巨头们无法超越特斯拉，未来发展或受制于人。

　　行业竞争格局料生变

　　不过，特斯拉“一家独大”的日子恐怕不会长久，作为汽车行业的下一个风口，龙头车企自然不会丢掉新能源汽车这块“肥肉”。

　　英国PA咨询集团去年对新能源汽车研究显示，特斯拉在2019年依旧处于行业领先地位，但到2021年等传统车企推出各种车型之后，特斯拉的排名将跌至第七，戴姆勒排名第一，宝马、雷诺日产三菱联盟和大众将分列第二到第四。

　　为了在新一轮竞争赛道上抢占一席之地，德国大众集团此前计划将在2025年之前上市30款纯电驱动汽车；奔驰计划在新能源汽车开发上增加最多100亿欧元投资，预计在2025年之前推出10款电动车型；宝马则将新能源汽车未来销量计划定为总体销量的15%-25%，规划销量约为30万辆-50万辆。

　　日本车企在新能源领域的发展战略更侧重于技术路线的选择。丰田将其推广的插电式混合动力技术和燃料电池汽车规划分为短、中、长三个阶段；本田通过与通用合作使燃料电池车成为汽车业的“风口”。

　　此外，亚马逊等科技巨头也开始进军新能源汽车。其中，电动车初创企业、特斯拉竞争对手Rivian于2月宣布完成7亿美元融资，亚马逊领投。分析人士称，此举或重塑新能源汽车市场竞争格局，因为亚马逊同时还占有美国自动驾驶公司Aurora高达5.3亿美元的投资。

　　值得关注的是，尽管去年12月特斯拉Model 3销量超过2.5万辆，全年总销量达14.6万辆，同时拿下全球新能源市场单月销量冠军和全年销量冠军，但今年1月特斯拉Model 3只排到第四。今年1月，中国市场的表现惊艳全球，在全球销量前20的车型中有13款车来自中国汽车品牌，其中，比亚迪元EV一举夺得全球电动车销量第一宝座。

　　分析人士称，尽管中国车企在全球新能源市场表现亮眼，但作为全球最大的新能源汽车市场，中国的销量一直受补贴政策影响，在新能源补贴退潮后，中国车企能否继续守住优势，仍存较大不确定性。