5月动力电池装机量分析：CATL重回榜首

动力电池应用分会研究部最新统计数据显示，2018年5月国内新能源汽车市场动力电池装机量为4516．59Mwh（4．52GWh），同比增长223％，环比增长22％。从各类车型同比增速来看，各类车型同比增速对比4月都有所下降（4月各类车型同比增长分别为乘用车189．01％、客车2075．13％、专用车100．55％）。

图1：2018年5月新能源汽车动力电池装机量统计及同比

从细分车类型来看，5月国内新能源汽车动力电池装机量4516．59Mwh中，乘用车装机量约1812．62Mwh，占5月总装机量的40％；客车装机量约2398．42Mwh，占比为53％；专用车装机量约305．56Mwh，占比为7％。

一、从电池类型来看，钛酸锂电池同比增长高达60倍，快充类客车迎来新机遇

从具体电池类型来看，5月国内新能源汽车市场实现装机的电池种类有四种，分别为磷酸铁锂电池、三元电池、锰酸锂电池和钛酸锂电池。各类型电池装机量及所占比重分别为：磷酸铁锂电池为2364．29Mwh，占比达52％；其次是三元电池为1924．74Mwh，占比为43％；锰酸锂电池为135．14Mwh，占比为3％；钛酸锂电池为92．42Mwh，占比为2％。

从不同类型电池的同比增速来看，各类型电池同比增长均在1倍以上。其中磷酸铁锂电池同比增长超3倍，钛酸锂电池同比增长更是高达60倍之多。钛酸锂电池作为典型的快充类新能源客车配套电池类型，其装机量同比大幅增长，从侧面反映了快充类新能源客车在市场需求上的提升，可以预测快充类客车将迎来新机遇。

图2：2018年5月各类型电池装机量统计及同比

从不同电池类别在不同类车型的装机量分布来看，磷酸铁锂电池在各车型中均有应用，应用于新能源客车方面的比重高达90％以上；三元电池基本已经退出新能源客车应用市场，装机量的89％应用于新能源乘用车，少量应用于新能源专用车；锰酸锂电池装机量的89％应用于新能源客车，少量应用于新能源专用车；钛酸锂电池装机量全部应用于新能源客车，且均由银隆新能源提供。

图3：2018年5月不同类型电池在不同类型车的装机量分布情况

从三元电池和磷酸铁锂电池方面看，2018年5月三元电池装机量排名前三的电池企业同4月相比没有变动，还是宁德时代、比亚迪和孚能科技，装机量分别为786．02 Mwh、273．06Mwh和223．25Mwh；磷酸铁锂电池装机量排名前三的电池企业是宁德时代、亿纬锂能和比亚迪，装机量分别为1183Mwh、315．03Mwh和265．25Mwh，与4月相比，宁德时代4月装机量排名第二，本月重回榜首，亿纬锂能赶超比亚迪排名第二，比亚迪则由第一位退居第三。

二、从电池外形来看，方型电池和软包电池同比增长均超2倍

从电池外形来看，5月国内动力电池装机量4516．59Mwh中，方型电池装机量为3309．35Mwh，占比达73％；软包电池装机量为635．72Mwh，占比为14％；圆柱型电池装机量为571．52Mwh，占比为13％。

从不同外形电池的同比增速来看，方型电池和软包电池同比增长均超2倍。其中，方型电池同比增长高达3倍。

图4：2018年5月不同外形电池的装机量统计及同比

从不同形状电池在不同类型车的装机量分布来看，不同形状电池在各类型车中均有应用。

图5：2018年5月不同外形电池在不同类型车的装机量分布情况

三、从动力电池企业来看，宁德时代重回榜首，亿纬锂能挺进前三

从动力电池企业来看，5月国内新能源汽车搭载的动力电池共涉及60家电池企业。其中，宁德时代以超比亚迪2．6倍的装机量重回榜首，比亚迪退居第二位，亿纬锂能由4月排名第五上升两位到排名第三。排名前三的电池企业装机量合计占5月份总装机量的63％。而排名前十的电池企业装机量合计占5月总装机量的80％以上。

图6：2018年5月动力电池装机量排名前10的电池企业占比情况

从细分车型看，5月新能源乘用车装机量排名前三的电池企业为宁德时代、比亚迪和孚能科技；新能源客车装机量排名前三的电池企业为宁德时代、亿纬锂能和比亚迪；新能源专用车装机量排名前三的电池企业为宁德时代、江苏智航和东莞迈科新能源。其中，宁德时代包揽所有车型装机量排名首位，展现了超强竞争力。