5月锂电上游材料企业大事盘点

近来,A股市场锂电板块迎来反转,上市公司如当升科技、蓝晓科技、星源材质、杉杉股份等细分领域的龙头的市场表现也不错,带动锂电板块上涨。盛夏将至,市场的表现是否预示着锂电行业将迎来它的盛夏?为此,小编盘点了5月以来锂电上游材料企业发生的大事,从巨头行动看锂电的发展情况。

1、当升科技

自进入锂电正极材料行业以来,当升科技一直保持着良好的发展,率先成为国内出口锂电正极材料的供应商,是国内锂电正极材料的龙头企业之一。

当升科技5月16日在互动平台表示,江苏当升二期二阶段新增4000吨/年高镍多元材料产能,新增产线可以生产NCM811、NCM622、NCM523等镍钴锂全型号动力多元材料。当升科技称,已于2017年完成NCM811的量产工艺开发并推向市场,未来加快推进高镍产品的生产供货。

5月28日,当升科技发布公告称,与金坛金城科技产业园管理委员会于当天在北京签署了《关于“当升科技锂电新材料产业基地项目”合作协议》。根据协议约定,双方拟在金坛金城科技产业园合作建设锂电新材料产业基地,项目首期规划年产能5万吨,计划投资30亿元人民币,分三阶段展开。

点评:高镍多元材料逐渐发展成为未来车用动力电池正极材料的重点趋势,作为国内锂电正极材料龙头企业,当升科技抓住机遇发展NCM以及NCA等全型号动力多元材料,并逐步开拓产业基地,为后续发展储备产能,提高应对未来市场变化的能力。

2、天齐锂业

天齐锂业是国内最大的锂电新能源核心材料供应商,国内锂行业中技术领先、综合竞争力较强的龙头企业,全球最大的矿石提锂生产商,主营业务是锂系列产品的研发、生产和销售,其电池级碳酸锂的国内市场占有率超50%。

5月30日,天齐锂业发布公告称,拟斥资40.66亿美元购买Nutrien Ltd.间接持有的Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.公司(下称:SQM)已发行的A类股6255.66万股。同日晚间,天齐锂业发布《重大资产购买报告书(草案)》。报告书显示,5月17日,天齐锂业和全资子公司天齐锂业智利与交易对方Nutrien及其3个全资子公司签署协议,拟以65美元/股的价格,以现金方式购买交易对方持有的SQM6255.66万股A类股,约占SQM总股本的23.77%。交易完成后,加上天齐锂业已持有的2.1%B类股,共计持有SQM的股权比例约为25.86%。

此前有人传言收购终止,但在6月6日,天齐锂业在互动平台上回应网上有关收购SQM终止的传闻时表示,传闻并不属实,天齐与Nutrien签署的关于SQM股权购买的《协议》并未终止。

点评:SQM公司主要开发智利含锂浓度高、储量大的优越盐湖——阿塔卡玛盐湖。SQM的业绩和现金流稳定:近两年SQM的锂产品毛利已占其毛利总额的一半以上,锂产品业务成为SQM最佳的业绩增长点。此外,SQM主营业务总体保持稳定,经营业绩稳步增长。SQM近五年来现金分红比例较高。所以,天齐锂业本次通过非控股的权益性投资方式,在获得SQM持续、稳定、良好的投资收益的同时,也能提高其自身整体抗风险能力,巩固天齐锂业的行业地位。但也有不少业内人士表示,该收购价格偏高,未来对公司业绩影响较大。

3、新宙邦

5月21日,新宙邦发布公告称,以控股子公司荆门新宙邦新材料有限公司为项目实施主体,投资建设年产2万吨锂离子电池电解液及年产5万吨半导体化学品项目。该项目实施地点在湖北荆门,预计投资3.5亿元人民币,分两期建设,一期投资2.5亿元,建设期约24个月,预计2020年一季度投产;二期投资1亿元,预计在一期投产两年后开始建设。

公告显示,荆门新宙邦由公司与惠州亿纬锂能股份有限公司共同出资人民币1亿元设立,其中,新宙邦以现金出资8,000万元,占注册资本的80%;亿纬锂能以现金出资2,000万元,占注册资本的20%。

点评:据OFweek产业研究院预计,未来3年我国电解液的增量需求对应的产值规模预计将接近265亿元。1kwh动力锂电大约需要用到2.1kg电解液,根据我们对国内新能源汽车产量和动力电池出货量的测算,到2020年国内新能源汽车将带来动力电池电解液的需求规模约为15.1万吨。另外, 3C产品叠加储能锂电的应用按10%增速计算,2020年电解液需求量为8.02万吨。因此,未来3年电解液需求累计增量约为58.93万吨。由此,不难理解为何新宙邦在现阶段设立子公司扩产高达2万吨的锂离子电池电解液。

4、璞泰来

5月中旬,璞泰来发布公告,公司拟在内蒙古卓资县设立全资子公司内蒙古紫宸科技有限公司,注册资本人民币2亿元,经营范围为锂离子电池负极材料、新型石墨(碳复合负极材料、硅负极、硅碳石墨体系的复合材料)的技术开发、生产和销售、实业投资、投资项目管理等。

璞泰来表示,本次在内蒙古设立负极材料子公司,有利于进一步扩大公司锂离子电池负极材料产能,协同内蒙兴丰石墨化加工能力,完善其产能战略布局,保障业务的快速发展。

点评:2017年,锂离子电池负极材料产量增速在23.2%左右,较2016年有所放缓,但增长速度相对材料其他而言,仍比较快。据OFweek产业研究院预测,随着新能源汽车、3C产品和锂离子电池需求增大,2018负极材料增速在27.6%,总产量为18.52万吨左右,预计2020年增速在30.2%,总产量达32.1万吨左右。璞泰来此次增设负极材料子公司的目的主要是针对高增速、大容量的负极材料市场。

5、西藏珠峰

5月29日,西藏珠峰资源股份有限公司发布公告披露:公司通过持股45%的参股公司NextView New Energy Lion HongKong Limited,参与收购了一家聚焦锂资源勘探开发的境外上市公司Lithium X Energy Corp.(LIX)的全部股份。

公告显示,LIX公司下属SDLA锂盐湖项目已经获得了年产能2500吨LCE(碳酸锂当量)富锂卤水采选项。LIX公司还委托Hatch Ingenieros y Consultores Limitada进行SDLA项目的年产能2万吨LCE(碳酸锂当量)的锂含量2%富锂卤水的可行性研究工作。

同时,后续蒸发池基建准备工作已经开始,对应年产能2万吨LCE(碳酸锂当量)的蒸发池计划于2018年内开始建设。

点评:西藏珠峰近年来通过参股或间接收购的方式将几家境外上市公司收入麾下。此次收购LIX公司,其锂盐湖项目有利于其提高核心竞争力并持续性地发展,西藏珠峰的产业结构升级,推进其多元化的发展战略。该收购完成后,或将在2019年及以后有效提振西藏珠峰的年度经营业绩。