2018年动力电池、正极材料及负极材料行业发展预测

一、动力电池行产业发展预测

根据对新能源汽车的销量预测，同时考虑现有车辆更换电池需求，预计动力电池未来三年销量分别为51．45、75．51、107．79GWh，对应的同比增长率分别为46%、 47%、43%。

从结构上看，2017年LFP占比从72．07%大幅下滑至49．51%，三元占比则从22．90%快速上升至43．94%。补贴新政对于能量密度指标要求的提升使车企愈发青睐三元电池。

动力电池未来三年出货量预测

2016年动力电池正极材料构成

2017年动力电池正极材料构成

2016年动力电池中三元占比

2017年动力电池中三元占比

2016年国内主要动力电池厂家产量及市占率（GWh）

2017年国内主要动力电池厂家产量及市占率（GWh）

2016－2017年国内主要动力电池厂家产能统计（GWh ）

动力电池产量从28．4GWh增至35．0GWh，同比增加23%。厂商扩产的动力较强，产能同比增幅超100%，CATL2017年末产能已达24GWh。

CATL跃居龙头，2017年市占率达到了33．71%，已甩开竞争对手。比亚迪、国轩分列二、三。二线厂家较多，市场集中度相对较低。

二、正极材料产业竞争格局

LFP产量从63390吨下降至55100吨，同比下降约13%。产能则从32350吨增至57800吨，同比增加约21%。贝特瑞与湖南升华双龙头，市占率均在15%左右。

国内主要LFP厂家产量统计（吨）

2016－2017年国内主要LFP厂家产能统计（吨）

2016－2017年国内主要NCM厂家产量及市占率（吨，%）

国内主要NCM厂家产能统计（吨）

NCM产量从69725吨增至84800吨，同比增加22%。产能则从69375吨增至145200吨，增幅超100%。宁波金和为龙头，市占率约13%。长远锂科、湖南杉杉、当升科技紧随其后。市占率5%以上的厂家多达7家，市场集中度较低。

国内主要LCO厂家产量及市占率（吨，%）

国内主要LCO厂家产能及市占率（吨，%）

国内主要LMO厂家产量及市占率（吨，%）

国内主要LMO厂家产能统计（吨）

LMO产量从20900吨增至22300吨，同比增幅约7%。产能则从17300吨降至13600吨，同比降低约21%。桑顿新能源成为龙头，市占率达到17%。

三、负极材料产业发展预测

贝特瑞、杉杉科技、江西紫寰三足鼎立，市占率均在20%左右。2017年负极材料产量增速约为23%，较上年有所放缓，但仍处于较快增长之中。预测2018－2020年负极材料总产量分别为18．70、 24．55、 32．23万吨，对应的同比增速分别为28%、31%、 31%。

国内主要负极材料厂家产量统计（吨）

国内主要负极材料厂家产能统计（吨）

负极材料未来三年出货量将维持增长