2017年中国锂电池电解液市场价格分析

2017年中国锂电池电解液价格一路低迷，全年产量只有10万吨!

1、市场规模概况Overview about the scale of market

2017年国内锂电池电解液产量为10.2万吨，同比2016年8.5万吨增长13.3%。其中动力型占比最大为56.8%，同比增长16%，但增速远小于动力电池增速，主要原因：1)2017年电解液价格一路呈现下滑趋势，电池企业备货量下降;2)第四季度动力铁锂企业开始减产。

3C数码以及电动工具锂电池电解液2017年产量为3.8万吨，同比2016年增长8.57%;近几年手机、平板、笔记本常规类数码产品销量一直呈现小幅度下滑，而智能穿戴类、电动工具、新兴移动消费终端等则需求逐步增加，但产品体量小总市场量不大，因此拉动增长有限。

储能锂电池电解液2017年产量约为0.6万吨，同比增长20%;其增长主要源自锂电池价格下降并逐渐为客户所接受。同时分布式和微电网市场快速发展，电网储能技术提升，推动锂电池在电网储能应用增多以及通信后备电源领域量需求增长。

从产值来看，2017年国内电解液产值59.5亿，同比下降0.92%，产值出现负增长，企业毛利下滑严重。

主要原因:

1)随着终端降成本压力增加，上游化工添加剂原料价格上涨、产品价格下滑，电解液企业盈利能力下降;

2)高能量密度电池的发展趋势下，电解液企业研发和固定资产的投入加大;

3)随着环保监管持续深入，高危化学品制剂生产企业在环保方面投入不断增加。

2、电解液价格走势Electrolyte price trend

2017年锂电池电解液价格受六氟磷酸锂产能过剩、价格不断下跌带动下滑，其中储能锂电池电解液与动力电池电解液价格下跌幅度较大，二者同比下跌分别为23%与16.7%。3C数码类价格同比下跌7.14%。2017年电解液产品价格整体处在低位，市场均价为5~5.5万元/吨。导致价格下滑总体原因为：

1)2017年来六氟磷酸锂的阶段性产能过剩产品价格持续走低，带动电解液价格不断下跌。

2)六氟磷酸锂价格从今年年初最高40万元/吨一路下滑至年底的15万元/吨，导致电解液价格跟随一路下降。

3、2018年趋势预测Predict the tendency in 2018

1、 产品方面：

1)高电压电解液，数码锂电池中随着高电压(4.4V及以上)钴酸锂在手机、平板电脑等领域的应用占比突破70%，高电压电解液的用量上升。

2)电解液锂盐，随着动力电池高镍化发展，锂电池的热稳定性和化学稳定性比较差。相匹配的电解液研发商业化进程必将加快，在新型锂盐方面二氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)商业化前景较为明确(二氟磷酸锂作为添加剂、FSI则作为锂盐使用)以及其他的酰亚胺类锂盐包括;LiTFSI(双三氟甲烷磺酰亚胺锂)和LiFTFSI也是目前企业比较看好的匹配高镍锂电池的技术路线。

3)电解液溶剂，非碳酸酯溶剂用量将有实质性突破。2017年全国超过98%的溶剂系碳酸酯，由于高镍三元材料、高电压钴酸锂的用量加大，具有高稳定性的羧酸酯溶剂用量会放大。

2、 价格方面：随着新能源汽车电池以及储能行业电池需求不断增加，六氟磷酸锂阶段性产能过程将回归供需平衡，六氟磷酸锂价格回归必将带动电解液价格上涨。同时高电压、高镍化及硅碳电解液价格有望走高。

3、 需求方面：SPIR预计全年电解液总需求将会达到15.5万吨，其中动力电池电解液占比将超过60%以上。 另一方面高电压、高镍硅碳新型电解液将是市场最需求产品。