光伏和芯片的过剩风险！

【光伏和芯片的过剩风险！】：昨天刚讲了下半年A股的三个风险点，今天就迎来了预期中的大跌。跌幅靠前的，正是君临比较担心的科技成长股，像芯片、光伏、军工等板块。真正值得重视的，是中长期基本面拐点临近的风险。在这两年景气度最高的六大赛道：CXO、新能源车、芯片、光伏、风电、军工，拐点风险都已若隐若现。新能源车，5月份国内渗透率已经达到26.6%，超过了政策规划最乐观的预期，未来增速必然将放缓。虽然说新能源车智能化、高级化的势头良好，但低端新能源车已经开始出现卖不动的迹象。下面，我们重点讲讲光伏和芯片板块的风险。芯片目前的风险是结构性的，消费电子芯片已经全面过剩，晶圆代工产业也在逐季下行。